Фондовий ринок за 01.11-05.11

ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ

ДУМКА ТИЖНЯ

НЕК «УКРЕНЕРГО» РОЗМІЩУЄ 5-РІЧНІ ЄВРООБЛІГАЦІЇ НА $825 МЛН

НЕК «УКРЕНЕРГО» розміщує 5-річні «зелені» єврооблігації на $825 млн під 6,875% річних. Організаторами розміщення виступають BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs та Укрексімбанк.

Загальний попит на єврооблігації Укренерго становив близько $2,1 млрд.

Нагадаємо: у жовтні Кабінет міністрів України надав Укренерго державні гарантії на загальну суму 22,8 млрд грн ($865 млн за курсом на момент ухвалення постанови) на випуск єврооблігацій для погашення боргів за електроенергію, вироблену з відновлюваних джерел енергії (ВДЕ).

Згідно з документом, Міністерство енергетики України разом з Укренерго та одним із учасників оптового ринку електроенергії ДП «Гарантований покупець» має забезпечити спрямування позикових коштів на погашення боргу, що виникає за договорами стосовно купівлі-продажу електроенергії за «зеленим тарифом», укладеними між Гарантованим покупцем та виробниками ВДЕ-енергії.

За словами голови правління компанії Володимира Кудрицького, Укренерго розраховує забезпечити повне погашення боргів перед виробниками «зеленої» електроенергії за рахунок випуску єврооблігацій та власних коштів.

Раніше повідомлялося, що Укренерго звернулося за аварійною допомогою до Білорусі через дефіцит потужності на ТЕС та зниження виробництва відновлюваними джерелами енергії.


РЕКОМЕНДАЦІЇ

Акції

Емітент

Тікери

Поточна ціна, грн

Цільова ціна, грн

% дохідності

Дивідендна дохідність, %

Рекомендації

Коментарі

АТ «Райффайзен Банк Аваль»

BAVL

0,44

-

-

7,5%

Продавати 

Не очікується значного зростання прибутковості компанії. Це означає, що вартість акції навряд чи перевищить 50 коп.

Миронівський хлібопродукт (МХП)

MHPC

215

250

16,3%

3,4%

Купувати

Є потенціал зростання до рівня 250 грн за акцію.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у цей актив.

 

ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ (ОФІЦІЙНІ ДАНІ УКРАЇНСЬКОЇ БІРЖІ, ЗА ПЕРІОД З ПОЧАТКУ 2020 РОКУ)

BAVL

MHPC

Євробонди (зовнішні облігації в іноземній валюті)

Емітент

ISIN

Дата погашення/ оферти

Ставка до оферти / погашення

Вартість купівлі в $ / грн (індикативно)

Рекомендації

Коментарі

Укрексімбанк

XS2010039209

14.11.2029

8%

$1102,91 /

28 885,21 грн

Купувати

Інструмент для валютного хеджу. Вартість євробондів зростає через зростання курсу долара.

 

Вартість та дохідність змінюються залежно від ринкової кон’юнктури на дату укладання угоди.

 

Біржові угоди, мінімальний лот — 200 шт.

 

ОВДП

CBONDS-GBI UA – індекс українських облігацій

CBONDS-GBI UA – індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds.

Середня вартість українських облігацій за тиждень знизилася до 125,11% від номіналу (минулотижневий показник становив 126,23%).

Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) зросли до 12,46% проти минулотижневого показника 11,7%.

У результаті проведення розміщень ОВДП 2 листопада 2021 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 6,7 млрд грн (минулого тижня – 17,2 млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 10,5-12,75% у гривні.

Дохідність облігацій строком обігу 1 рік залишилася на рівні 11,5% у гривні, строком обігу 3 роки – зросла до 12,7%.

Цього тижня Мінфін залучив у 2,6 раза менше коштів, ніж минулого тижня. Головна причина – відсутність розміщень валютних випусків.

Найпопулярнішими сьогодні виявилися короткі (6 міс.) ОВДП. На них прийшлося 42% загального обсягу розміщення.  

 

КУРС

Динаміка курсу гривні у 2020-2021 роках

Коридор цін на міжбанківському валютному ринку протягом останнього тижня був у межах 26,07-26,33 грн/дол.

Цього тижня курс гривні продовжив тенденцію до укріплення. У результаті за тиждень долар втратив 16 коп. 

Наразі вектор валютного курсу залишається невизначеним через сукупність різнонаправлених факторів впливу. Є можливість укріплення гривні до рівня 25,8 грн/долл. Проте на горизонті 1-2 кварталів очікуємо на ослаблення гривні до рівня 27,5 грн/дол.

Наступного тижня очікуємо на коливання курсу у межах цінового коридору на рівні 25,8-26,45 грн/дол. на тлі високої волатильності курсу.

У цей період невизначеності та потенційної волатильності курсу валют рекомендуємо тримати частину заощаджень у гривневих інвестиційних інструментах із високою дохідністю (державні чи корпоративні облігації), а частину — у валютних облігаціях (у т.ч. корпоративних) чи акціях іноземних компаній (у т.ч. аграрних). Таким чином ви частково захеджуєте валютні ризики та будете отримувати дохід із грошей, який перекриватиме інфляцію та можливу девальвацію.


ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС

Популярні статті