Фондовий ринок за 16.05 - 20.05

ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ

НОВИНИ ЕМІТЕНТІВ

МХП (MHPC)

Директор філії «МХП-Логістика» Олег Упатов заявив, що агрохолдинг МХП за підсумками квітня 2022 р. відновив обсяг експорту продукції до довоєнного рівня. Керівник уточнив, що у квітні було експортовано 25 тис. т соняшникової олії та 35 тис. т курятини. МХП доводиться експортувати продукцію через чотири порти Констанца в Румунії, Гданськ в Польщі, Клайпеда в Латвії та Копер у Словенії. Нагадаємо: провідний виробник курячого м'яса в Україні МХП за підсумками роботи у 2021 році отримав $393 млн чистого прибутку.

За тиждень ціна пшениці на Чиказькій біржі СВОТ (ф'ючерсний контракт з поставкою у липні 2022 р.) зросла майже на 2%, з 431,5 до 439,4 $/т. Обсяг експорту зернових і зернобобових культур з України з початку 2021/22 МР станом на 19 травня 2022 р. склав 46,5 млн т, що на 14% вище показника минулого року. Пшениці з початку сезону експортовано 18,54 млн т, що на 19% перевищує показник минулого року (відповідно до даних Міністерства аграрної політики та продовольства).

Світові ціни на пшеницю допомагають зростати вартості компанії. Ціна компанії за тиждень значно зросла на 12,2%, з $4,01 до $4,50, залишаючись вже довгий час в діапазоні $4-$4,7. Обсяги торгів залишаються нижче середнього. Капіталізація компанії склала $481,6 млн.

Ferrexpo (FXPO)

Ferrexpo збільшила фінансування свого Гуманітарного фонду на $5 млн до $12,5 млн для надання подальшої підтримки місцевим громадам у регіоні діяльності. Нагадаємо, що компанія у першому кварталі виробила 2,7 млн т окатишів, що відповідає показнику за аналогічний період 2021 року і на 11% нижче показника четвертого кварталу минулого року.

Світова ціна на ф'ючерс залізної руди (62% Fe CFR) за тиждень незначно знизилася на 0,9%, зі 132 до 130 $/т.

Позитивні фундаментальні показники компанії, оголошення про виплату дивідендів і скасування ЄС мита на рік на весь український імпорт, у тому числі на сталь, призвели до зростання ціни акцій компанії за тиждень на 18,3%, з 139,5 до 165 GBX. Обсяги торгів нижче середнього. Капіталізація компанії склала 970 млн GBP ($1,21 млрд).

Кернел (KER)

За перші 60 днів війни компанія «Кернел» направила на допомогу Україні майже 557 млн грн.

Обсяг експорту соняшнику з України у квітні досяг 105 тис. т, переважна більшість якого була поставлена до ЄС, а у травні високі обсяги відвантажень з України можуть зберегтися. 

Світова вартість соняшникової олії (FOB Чорноморські порти з постачанням у червні 2022 р.) за тиждень не зазнала істотних змін, зменшившись на 0,5%, з 1890 до 1880 $/т, а вартість пропозиції із постачанням у липні залишилася без змін (1890 $/т). Ціна на соняшникову олію в Україні продовжила опускатися під тиском зниження цін в ЄС і різкого зростання вартості доставки.

Аналізуючи ціну компанії з технічної точки зору, спостерігаємо її зростання за тиждень на 16,3%, з 23,5 до 27,34 PLN. 18 травня ціна показала максимальний тижневий рівень 31,3 PLN. Спостерігалося незначне зростання обсягів торгів. Капіталізація компанії склала 2,21 млрд PLN ($500 млн).

РЕКОМЕНДАЦІЇ

Емітент

Тікери

Поточна ціна, валюта торгів

Цільова ціна, валюта торгів

% дохідності

Дивідендна дохідність, %

Рекомендації

Коментарі

АТ «Райффайзен Банк Аваль»

BAVL

0,435 (індикативно)

-

-

7,6

Тримати 

У інвесторів немає причин для паніки. Банк є системно значущим та буде підтримуватися НБУ. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Миронівський хлібопродукт (МХП)

MHPC

4,5

8

77,8

6,2

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 8 доларів за акцію на LSE.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Kernel S.A.

KER

27,34

46

68,3

7,1

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 46 злотих за акцію на WSE.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Ferrexpo 

FXPO

165

250

51,5

0,6

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 250 ф. ст. за 100 акцій на LSE. Компанія продовжує виробництво всупереч тимчасовій зупинці експорту.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

 

ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ ЗА ОСТАННІЙ РІК (ЗА ОФІЦІЙНИМИ ДАНИМИ ІНОЗЕМНИХ БІРЖ)

MHP, USD

KERNEL, PLN

FERREXPO, GBX

Корпоративні облігації

Емітент

ISIN

Дата погашення

Ставка до погашення проста 

Вартість купівлі, грн (індикативно)

Рекомендації

Коментарі

Еска Капітал 3-D

UA5000008434

28.03.2025

15%

1022,13 грн

Тримати

Наразі емітент не виплачує купонні доходи через неможливість клієнтів повною мірою сплачувати лізингові платежі. Через 90 днів після припиненні дії воєнного стану емітент повернеться до виплат, адже має розгалужену систему клієнтів, в т.ч. на західній Україні, яка менш уражена війною.

 

ОВДП

CBONDS-GBI UA (YTM eff) – індекс українських облігацій

CBONDS-GBI UA – індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds.

Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) незначно зросли до 26,16% з минулого тижня, коли показник складав 26,13%.  

У результаті проведення розміщень ОВДП 17 травня 2022 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 7,5 млрд грн (тиждень тому – 4,7  млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 9,5-11,5% у гривні.   

Дохідність військових облігацій строком обігу 6 місяців становить 10% у гривні, строком обігу 17 місяців – 11,5%. Міністерство фінансів задовольнило весь обсяг поданих заявок. 

Цього тижня Мінфін залучив у 1,6 раза більше коштів, ніж тиждень тому.   

Найпопулярнішими паперами цього тижня стали сімнадцятимісячні ОВДП. За допомогою цих паперів до державного бюджету залучили 3,9 млрд грн. 

ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС

 

 

UAH GOV

ISIN

Issuer

Maturity

Coupon rate, %

BID % YTM

ASK % SIM/EFF

Size, UAH

Rate

UA4000225791

MinFin

02.11.2022

-

-

10%

відповідно до пропозиції на біржі

 

UA4000225668

MinFin

01.03.2023

-

-

11%

відповідно до пропозиції на біржі

 

UA4000225809

MinFin

21.06.2023

11%

-

11,3%

відповідно до пропозиції на біржі

 

UA4000225908

MinFin

25.10.2023

11,5%

-

11,8%

відповідно до пропозиції на біржі