Фондовий ринок за 24.01-28.01

ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ

ДУМКА ТИЖНЯ

Компанії вивели у 2021 році дивіденди за кордон на $10 мільярдів НБУ

У рамках репатріації дивідендів за 2021 рік з України вивели $10 млрд. Про це повідомив Національний банк.

За підсумками 11 місяців регулятор звітував про виведення $7,5 млрд, на грудень припало $2,5 млрд — це пік відтоку, йдеться у повідомленні.

У НБУ уточнили, що за минулий рік на міжбанку під дивіденди купили  $4,1 млрд. Своєю чергою, $5,9 млрд вивели коштом власної валюти.

Там пояснили, що значну частину дивідендів виплатили підприємства гірничо-металургійного комплексу, що спричинило зростанням доходів у даній галузі. Проте Нацбанк не чекає, що компанії ГМК зможуть повторити такий успіх і цього року, тому прогнозує скорочення загального обсягу дивідендів.

«Згідно з поточним прогнозом, очікується, що в I кварталі 2022 року репатріація дивідендів залишиться високою, проте надалі знизиться. Прогноз на 2022 рік $5,7 млрд», уточнили у Нацбанку.


РЕКОМЕНДАЦІЇ

Акції

Емітент

Тікери

Поточна ціна, грн

Цільова ціна, грн

% дохідності

Дивідендна дохідність, %

Рекомендації

Коментарі

АТ «Райффайзен Банк Аваль»

BAVL

0,425

-

-

7,76%

Продавати 

Не очікується значного зростання прибутковості компанії. Це означає, що вартість акції навряд чи перевищить 50 коп.

Миронівський хлібопродукт (МХП)

MHPC

191

250

30,89%

4,25%

Купувати

Є потенціал зростання до рівня 250 грн за акцію.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у цей актив.


ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ (ОФІЦІЙНІ ДАНІ УКРАЇНСЬКОЇ БІРЖІ, ЗА ПЕРІОД З ПОЧАТКУ 2020 РОКУ)

BAVL

MHPC

Корпоративні облігації

Емітент

ISIN

Дата погашення

Ставка до погашення проста 

Вартість купівлі, грн (індикативно)

Рекомендації

Коментарі

Еска Капітал 3-D   

UA5000008434

28.03.2025

15%

1025,9 грн

Купувати

Інструмент з дохідністю вищою, ніж за ОВДП, але й з більшим рівнем ризику. Кредитний рейтинг емітенту  високий (uaAA-).  

 

Вартість та дохідність змінюється в залежності від ринкової кон’юнктури на дату укладання угоди.

 

Біржові угоди, мінімальний лот - 50 шт.

 

Корпоративні євробонди (зовнішні облігації в іноземній валюті)

Емітент

ISIN

Дата погашення/ оферти

Ставка до оферти

Вартість купівлі в $ / грн (індикативно)

Рекомендації

Коментарі

Укрексімбанк

XS2010039209

14.11.2029/ 14.11.2024   

8%

$1072,11/

31 080,47 грн

Купувати

Інструмент для валютного хеджу. Вартість євробондів зростає через зростання курсу долара.

 

Вартість та дохідність змінюється в залежності від ринкової кон’юнктури на дату укладання угоди.

 

Біржові угоди, мінімальний лот 200 шт.

 

ОВДП

CBONDS-GBI UA індекс українських облігацій
CBONDS-GBI UA індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds.


Середня вартість українських облігацій за тиждень зросла до 129,81% від номіналу (тиждень тому показник становив 129,38%).

 

Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) зросли до 14,46% проти тижневого показника 12,94%. У результаті проведення розміщень ОВДП 25 січня 2022 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 2,85 млрд грн (тиждень тому 4,15 млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 11,50-11,90% у гривні.  

Жодна заявка на придбання річних облігацій задоволена не була. Розміщення облігацій строком обігу 3 роки цього тижня не було.    

Мінфін залучив у  1,46 раза менше коштів, ніж тиждень тому.  Це було зумовлено відсутністю розміщення валютних випусків облігацій цього тижня й обмеженою пропозицією ОВДП в цілому.   

Найпопулярнішими паперами цього тижня стали тримісячні ОВДП. За допомогою цих паперів до державного бюджету залучили 2,84 млрд грн.  

КУРС

Динаміка курсу гривні у 2020 - 2022 роках

На міжбанківському валютному ринку протягом останнього тижня курс гривні девальвувався до 28,7 грн/дол.

На початку тижня курс гривні був 28,2 грн/дол., але вже під кінець тижня послабився на 50 коп. 

Наразі очікуємо на тимчасове укріплення гривні до рівня 28,1-28,3 грн/дол. у найближчій перспективі. Проте на горизонті 1 місяця очікуємо на послаблення до 28,8 грн/дол. 

Наступного тижня відзначаємо можливість коливання курсу у межах цінового коридору на рівні 28,1-28,7 грн/дол. на тлі високої волатильності курсу.

У цей період невизначеності та потенційної волатильності курсу валют рекомендуємо тримати частину заощаджень у гривневих інвестиційних інструментах з високою дохідністю (державні чи корпоративні облігації), а частину — у валютних облігаціях (в т.ч. корпоративних) чи акціях іноземних компаній (в т.ч. аграрних). Таким чином ви частково захеджуєте валютні ризики та будете отримувати дохід з грошей, який перекриватиме інфляцію та можливу девальвацію.


ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС

Популярні статті

Замовте безкоштовну консультацію щодо послуг ТОВ «ФРIДОМ ФІНАНС УКРАЇНА»