Фондовий ринок за 25.04 - 29.04

ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ

НОВИНИ ЕМІТЕНТІВ

МХП (MHPC)

МХП загалом скоротила потужності з виробництва курятини до 80-85%. У першому кварталі 2022 року компанія виробила курятини на 5% більше, 175 644 т у порівнянні з 1 кв. 2021 року 166 623 т. З огляду на закриті порти в Україні через російське вторгнення експорт зріс лише на 9% до р/р (очікували зростання 15% р/р) і склав 89340 т, повідомляє компанія.

У 1 кв. 2022 р. продажі соняшникової олії МХП знизилися на 41% р/р і на 59% кв/кв, склавши 32981 т. Компанія збільшила експорт сої на 8% кв/кв, але той знизився на 7% р/р і склав 10355 т через порушення логістики.

За тиждень ціна пшениці на Чиказькій біржі СВОТ (ф'ючерсний контракт з поставкою у травні 2022 р.) незначно знизилася на 0,8%, з 399,76 до 396,83 $/т.

Ціна акцій компанії за тиждень зросла на 5,65%, з $4,25 до $4,49, продовжуючи торгуватися в діапазоні $4-$4,7. Обсяги торгів нижчі середнього. Капіталізація компанії склала $468 млн.

Ferrexpo (FXPO)

Дохід компанії у 2021 році склав $2,5 млрд проти $1,7 млрд у 2020 р. Базовий показник EBITDA зріс на 68% до $1,43 млрд проти $859 млн у 2020 р. Чисті грошові потоки зросли на 59% до $1,09 млрд проти 687 млн у 2020 р. Чиста грошова позиція склала $117 млн проти $4 млн у 2020 р. Рада директорів вирішила відкласти будь-яке рішення щодо проміжних дивідендів.

У світі ціна на ф'ючерс залізної руди (62% Fe CFR) за тиждень знизилася на 1,62%, з 154,13 до 151,62 $/т.

Аналізуючи зміну ціни за тиждень, ми бачимо її зниження на 4,42%, з 174,4 до 166,7 GBX, проте ціна відскочила від тижневого мінімуму на рівні 161 GBX. Обсяги торгів нижчі середнього. Капіталізація компанії склала 979,7 млн GBP.

Кернел (KER)

«Кернел» знизила експорт соняшникової олії у третьому кварталі 2021/22 фінансового року (ФР) на 28%. Компанія продала 269,16 тис. т рослинної олії, повідомляється в компанії. За 9 місяців ФР (липень-березень) реалізація соняшникової олії впала на 17% у порівнянні з відповідним періодом минулого року. Цей показник становить 906,4 тис. т. «Кернел» з січня по березень 2022 року переробила 562,8 тис. т олійних культур, це майже на 38% нижче, ніж минулого року. З липня цей показник склав 2,03 млн т, тобто знизився на 21%.

Експорт зерна компанії виріс на 17% у третьому кварталі та склав 2,136 млн т. Протягом трьох кварталів 2021/2022 ФР він склав 7,846 млн т, що на 24% більше, ніж торік, говориться у повідомленні компанії.

Директор «Кернел» Євген Осипов повідомив, що через війну в Україні експорт соняшникової олії може скоротитися на 40%. Сьогодні експортні показники «Кернел» складають лише 10% від довоєнних рівнів при тому, що компанія експортує 7,5 млн т продукції щорічно.

Рада директорів компанії «Кернел» схвалила рішення продати частину своїх активів Андрію Веревському. Мета продажу допомогти компанії обслуговувати борги. Сума угоди становитиме близько $210 млн. Об’єкт продажу 134 тис. га ріллі з інфраструктурою, технікою та оборотними засобами.

У світі вартість пропозиції соняшникової олії (FOB Чорноморські порти) з постачанням у травні 2022 р. за тиждень зросла на $10, з 1900 до 1910 $/т. Пропозиція з постачанням у червні 2022 р. зросла на $20, з 1890 до 1910 $/т.

Аналізуючи ціну компанії з технічної точки зору, спостерігаємо її зниження за тиждень на 22,3%, з 30,92 до рівня підтримки 24 PLN, на тлі негативних фундаментальних даних по компанії. Зниження проходило за середніх обсягів торгів. Капіталізація компанії склала 1,94 млрд PLN.

РЕКОМЕНДАЦІЇ

Емітент

Тікери

Поточна ціна, валюта торгів

Цільова ціна, валюта торгів

% дохідності

Дивідендна дохідність, %

Рекомендації

Коментарі

АТ «Райффайзен Банк Аваль»

BAVL

0,435 (індикативно)

-

-

7,6

Тримати

У інвесторів немає причин для паніки. Банк є системно значущим та буде підтримуватися НБУ. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Миронівський хлібопродукт (МХП)

MHPC

4,49

8

78,2

6,2

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 8 доларів за акцію на LSE.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Kernel S.A.

KER

24,02

46

91,5

8,2

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 46 злотих за акцію на WSE.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Ferrexpo

FXPO

166,7

250

50

0,6

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 250 ф. ст. за 100 акцій на LSE. Компанія продовжує виробництво всупереч тимчасовій зупинці експорту.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

 

ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ ЗА ОСТАННІЙ РІК (ЗА ОФІЦІЙНИМИ ДАНИМИ ІНОЗЕМНИХ БІРЖ)

MHP, USD

KERNEL, PLN

FERREXPO, GBX

Корпоративні облігації

Емітент

ISIN

Дата погашення

Ставка до погашення проста

Вартість купівлі, грн (індикативно)

Рекомендації

Коментарі

Еска Капітал 3-D

UA5000008434

28.03.2025

15%

1025,14 грн

Тримати

Наразі емітент не виплачує купонні доходи через неможливість клієнтів повною мірою сплачувати лізингові платежі. Через 90 днів після припиненні дії воєнного стану емітент повернеться до виплат, адже має розгалужену систему клієнтів, в т.ч. на західній Україні, яка менш уражена війною.

 

ОВДП

CBONDS-GBI UA – індекс українських облігацій

CBONDS-GBI UA – індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds.

Середня вартість українських облігацій з минулого тижня зросла до 132,79% номіналу (станом на минулий тиждень показник становив 132,14%).

Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) незначно впали до 23,71% з минулого тижня, коли показник складав 23,75%. 

У результаті проведення розміщень ОВДП 26 квітня 2022 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 13 млрд грн (тиждень тому 3,6  млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 9,5-11% у гривні. 

Цього тижня відбулося первинне розміщення тримісячних облігацій з середньозваженим рівнем дохідності 9,5%. Дохідність військових облігацій строком обігу 6 місяців становить 10% у гривні, строком обігу 14 місяців 11%. Міністерство фінансів задовольнило весь обсяг поданих заявок.   

Цього тижня Мінфін залучив у 3,6 раза більше коштів, ніж тиждень тому.  

Найпопулярнішими паперами цього тижня стали чотирнадцятимісячні ОВДП. За допомогою цих паперів до державного бюджету залучили 10,95 млрд грн.

ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС

Популярні статті

Замовте безкоштовну консультацію щодо послуг ТОВ «ФРIДОМ ФІНАНС УКРАЇНА»