Ринок напередодні
Сесію 15 лютого основні американські фондові майданчики завершили у зеленій зоні. S&P 500 виріс на 1,58%, до 4471 пунктів, Dow Jones додав 1,22%, Nasdaq піднявся на 2,53%. Майже всі вхідні в індекс широкого ринку галузі закрилися в плюсі. Винятками стали енергетичні компанії (-1,39%) та підприємства комунального сектора (-0,55%). У лідери зростання вийшов сектор високих технологій (+2,73%).
Новини компаній
Intel Corporation (INTC: +1,81%) планує угоду з поглинання Tower Semiconductor (TSEM: +42,10%) за $5,4 млрд.
Virgin Galactic (SPCE: +31,9%) відновлює продаж квитків на космічні тури.
Monster Beverage (MNST: +0,25%), за даними Bloomberg, веде переговори про злиття з Constellation Brands (STZ: -6,12%).
Ми очікуємо
Посилення попиту на ризикові активи було спричинене ознаками того, що Москва розпочала деескалацію напруженості навколо України. Міноборони РФ заявило про повернення частини дислокованих біля кордону військових підрозділів на їхні постійні бази, проте водночас широкомасштабні навчання продовжуються. Своєю чергою президент Джо Байден підтвердив намір США посилити присутність НАТО в Європі, якщо російські війська вторгнуться на територію сусідньої держави. На наш погляд, геополітичні ризики мають тимчасовий характер, а такі фундаментальні фактори, як прискорення інфляції, майбутня жорсткість монетарної політики ФРС, а також пандемія, що триває, зберігають актуальність.
Цікаво, що ставка 10-річних державних облігацій майже не відреагувала на набагато вище, ніж очікувалося зростання індексу цін виробників (PPI). Індекс кінцевого попиту за січень піднявся на 1,0% м/м, рівно вдвічі перевищивши консенсус, у результаті PPI зріс на 9,7% р/р. Без урахування продуктів харчування та енергії індекс кінцевого попиту підвищився на 0,8% м/м при прогнозі 0,5%. Тим часом ставка 10-річних трежеріс зупинилася на позначці 2,04%, що на 2 б.п. вище за показник вчорашньої сесії. Ставка «дворічок» опустилася на 1 б.п., до 1,57%, ставка 30-річних паперів збільшилася на 2,36%.
Торги 15 лютого на майданчиках Південно-Східної Азії завершилися зростанням. Китайський CSI 300 піднявся на 0,39%, японський Nikkei 225 підвищився на 2,22%, гонконзький Hang Seng додав 1,42%. EuroStoxx 50 із відкриття сесії зростає на 0,20%.
Ф'ючерс на нафту марки Brent котирується за $93,28 за барель. Золото торгується за $1854,8 за тройську унцію.
На нашу думку, майбутню сесію S&P 500 проведе в діапазоні 4440-4490 пунктів.
Індекс настроїв
Індекс настроїв від Freedom Finance піднявся на три пункти до 46.
Технічна картина
S&P 500 повернувся до рівня 200-денної ковзної середньої. RSI залишається біля позначки 40 пунктів, що сигналізує про рівні сили «биків» та «ведмедів». Індикатор MACD також не дає чітких сигналів до розвитку певного руху. Усі перелічені чинники разом свідчать про те, що майбутню сесію індекс широкого ринку може провести у флеті.