Ринок напередодні
Торги 25 січня основні американські фондові індекси завершили у червоній зоні. S&P 500 опустився на 1,22%, до 4356 пунктів, Dow Jones втратив 0,19%, Nasdaq продемонстрував сильніше падіння, знизившись на 2,28%. Майже всі сектори S&P 500 закрилися в мінусі. Винятком стали емітенти енергетичної галузі (+3,96%) на тлі зростання цін на нафту, що продовжується, і компанії фінансового сектора (+0,47%). Гірше за ринок виглядали технологічні компанії (-2,34%) і телекоми (-2,23%).
Новини компаній
General Motors (GM: -1,41%) витратить $6,6 млрд на будівництво нового заводу з виробництва електромобілів у Мічигані.
Bloomberg вважає, що NVIDIA (NVDA: -4,48%) може відмовитися від придбання розробника чипів Arm.
Виручка International Business Machines (IBM: +5,65%) за четвертий квартал склала $16,7 млрд, показавши зростання на 8,6% р/р.
Ми очікуємо
Опублікований вчора індекс споживчої довіри у січні становив 113,8 пункту, перевищивши консенсус на рівні 110,5, але трохи недотягнувши до грудневого показника 115,2 пункту. Попри негативні настрої, пов'язані з можливою динамікою акцій, деякі стратеги та журналісти продовжують висувати у своїх публікаціях окремі «бичачі» тези. Наприклад, експерти Jefferies зазначили, що у кожному з останніх семи циклів підвищення ставок ФРС індекс S&P 500 демонстрував позитивну динаміку протягом 12 місяців після початку чергового посилення ДКП. Агентство Bloomberg наголошує, що ринок акцій зростав на 9% р/р протягом 12 циклів пожорщення монетарної політики з 1950-х років, причому в 11 з них відзначалася позитивна дохідність з пайових паперів.
Ставка дворічних трежеріс збільшилася на 6 б.п., до 1,02%. Той самий показник для «десятирічок» піднявся на 3 б.п., до 1,78%, а ставка 30-річних паперів зросла до 2,12%. Побоювання з приводу інфляції продовжують підживлюватись підвищенням нафтових котирувань. Але основна причина розпродажів, ймовірно, як і раніше, пов'язана з побоюваннями швидшого підвищення ставок. Не виключено, що після засідання Комітету з відкритих ринків ФРС (FOMC), регулятор оголосить про намір почати піднімати їх уже в березні.
Торги на майданчиках Південно-Східної Азії завершилися 25 січня різноспрямовано. Китайський CSI 300 виріс на 0,72%, японський Nikkei 225 впав на 0,44%, гонконзький Hang Seng не показав значної динаміки, додавши 0,01%. EuroStoxx 50 із відкриття сесії зростає на 1,09%.
Ф'ючерс на нафту марки Brent котирується за $88,20 за барель. Золото торгується за $1852,7 за тройську унцію.
На нашу думку, майбутню сесію S&P 500 проведе в діапазоні 4310-4360 пунктів.
Індекс настроїв
Індекс настроїв від Freedom Finance знизився на 1 пункт до 57.
Технічна картина
S&P 500 залишається нижче рівня 200-денної ковзної середньої. RSI знаходиться в зоні перепроданості, нижче 30 пунктів, що свідчить про сильну «ведмежу» тенденцію. Індикатор MACD вказує на продовження корекції, не подаючи ознак розвороту. Найближча підтримка розташована на рівні 4300 пунктів.
