Ринок напередодні
Торги 24 червня основні американські фондові майданчики завершили у зеленій зоні. S&P 500 зріс на 3,06%, до 3912 пунктів. Nasdaq та Dow Jones піднялися на 3,34% та 2,68% відповідно. Всі 11 секторів, що входять до S&P 500, закрилися на позитивній території. У лідерах підвищення виявилися емітенти галузей сировини та матеріалів (+3,98%) та комунікацій (+3,93%). Найскромніше зростання продемонстрували енергетичні компанії (+1,53%).
Новини компаній
Zendesk (ZEN: +28%) буде поглинена приватними компаніями Permira та Hellman & Friedman у четвертому кварталі 2022-го за $10,2 млрд грошовими коштами (по $77,5 за акцію).
Carnival (CCL: +12,4%) відзвітувала за другий квартал по виручці, EBITDA та чистому прибутку гірше за очікування, проте змогла забезпечити 91% завантаження рейсів і високі показники бронювання на 2023 рік.
Ми очікуємо
Напередодні МВФ знизив очікування зростання ВВП США на 2022 рік із 3,7% до 2,9%, а також переглянув аналогічний показник на 2023 рік із 2,3% до 1,7%. Прогноз ФРС, даний на червневому засіданні, був ще більш консервативним і передбачав підвищення реального ВВП на 1,7% у 2022-му та 2023-му. У МВФ наголосили на «суттєвому ризику» того, що поточні перешкоди для зростання виявляться тривалішими, ніж очікувалося раніше. При цьому експерти МВФ вважають, що США вдасться уникнути рецесії, оскільки завчасне посилення політики ФРС допоможе знизити інфляцію та захистити реальні доходи населення. Проте минулого тижня глава Федрезерва Джером Пауелл, навпаки, припустив, що рецесія — один із можливих сценаріїв. Деякі стратеги також підвищують можливість економічного спаду на тлі посилення риторики ФРС.
Як позитивний чинник можна відзначити зниження інфляційних очікувань на горизонті 5–10 років із 3,3% до 3,1%. Однак консенсус-прогноз, як і раніше, з ймовірністю 95% допускає підвищення ставки ФРС на наступному засіданні на 75 б.п. При цьому чиновники центрального банку на минулому засіданні FOMC дали зрозуміти інвестспільноті, що діятимуть з огляду на актуальні дані інфляції.
Торги 27 червня на майданчиках Південно-Східної Азії завершились у зеленій зоні. Китайський CSI 300 додав 1,13%, гонконгський Hang Seng зріс на 2,35%, а японський Nikkei 225 піднявся на 1,43%. EuroStoxx50 з початку торгів зростає на 1,74%.
Ф'ючерс на нафту марки Brent котирується по $109 за барель. Золото торгується по $1840 за тройську унцію.
На нашу думку, майбутню сесію S&P 500 проведе в діапазоні 3890-4000 пунктів.
Індекс настроїв
Індекс настроїв від Freedom Finance піднявся на один пункт до 29.
Технічна картина
S&P 500 продовжує корекцію в рамках низхідного тренду. RSI наблизився до нейтрального рівня. Бенчмарк може зустріти опір поблизу психологічно значущого рівня 4000 пунктів. Підтримка, як і раніше, знаходиться поблизу нижньої межі каналу.
