Ринок напередодні
Торги 16 квітня американські фондові майданчики завершили у зеленій зоні. Індекс S&P500 піднявся на 0,36%, до 4185 пунктів, зафіксувавши новий історичний максимум. Dow Jones виріс на 0,48%, а NASDAQ додав скромні 0,1%. В якості позитивних факторів як і раніше виступали сильна макростатистика і звітність компаній за 1-й квартал 2021 року. Лідерами зростання стали сировинний (+1,18%) і комунальний (+0,81%) сектори. Найгіршу динаміку знову продемонстрував енергетичний сектор (-0,9%).
Новини компаній
Акції Splunk (SPLK: -9,5%), розробника ПЗ в сегменті аналізу даних, опинилися під тиском у зв'язку з уходом з компанії технічного директора.
Банк State Street (STT: -7%) продемонстрував стабільні результати за 1-й квартал 2021 року, але чиста процентна маржа виявилася гірше очікувань.
Виробник алюмінію Alcoa (AA: +8,5%) відзвітував краще за очікування по EPS і виручці завдяки продажу продукції за вищими цінами.
Ми очікуємо
Сьогодні світові фондові майданчики демонструють змішану динаміку. У центрі уваги залишаються глобальні тренди захворюваності на COVID-19 і темпів вакцинації. Прищепна кампанія в США реалізується за наміченим планом, що підтримує оптимізм інвесторів, однак кількість виявлених випадків коронавірусної інфекції в світі за останній тиждень досягла пікового рівня з початку пандемії через рекордний рівень захворюваності в Індії. Ситуація з припиненням використання препарату від J&J також залишається у фокусі уваги, однак, на нашу думку, американський регулятор повторно розгляне питання про безпеку даної вакцини максимально оперативно, що має призвести до відновлення її використання з деякими обмеженнями за статтю та віком прищеплюваних людей.
Ключовим джерелом волатильності широкого ринку у короткостроковій перспективі є сезон звітності. Коментарі менеджменту низки компаній минулого тижня зміцнили впевненість інвесторів у перспективах швидкого відновлення економіки. За даними FactSet, 81% компаній з S&P500, які відзвітували (переважно банки), продемонстрували кращий за очікування EPS.
Ф'ючерс на S&P500 консолідується біля нульової позначки поблизу історичних максимумів. Вважаємо, що інвестори сьогодні займуть вичікувальну позицію перед публікацією великого блоку квартальних звітів у вівторок.
Азіатські фондові майданчики продемонстрували позитивну динаміку. Китайський CSI300 виріс на 2,43%, гонконгський Hang Seng додав 0,37%, японський Nikkei225 закрився поблизу нульової позначки. EuroStoxx50 також балансує близько нуля.
Апетит до ризику невпевнений. Прибутковість за 10-річними трежеріс знизилася до 1,55%. Ф'ючерс на нафту Brent тримається нижче $67. Золото зростає до $1790.
Очікуємо, що майбутню сесію S&P500 проведе в діапазоні 4150-4200 пунктів.
Індекс настроїв
Індекс настроїв від Freedom Finance піднявся до 72 зі 100, як і раніше відображаючи надію учасників ринку на відновлення глобальної економіки в поточному році. Побоювання щодо нової хвилі пандемії надають все менший вплив на настрої інвесторів.
Технічна картина
Технічно S&P500 як і раніше знаходиться у висхідному тренді. Напередодні індекс широкого ринку досяг нового історичного максимуму. Індикатор RSI продовжує рух в зоні перекупленості (вище 70 пунктів), тому короткостроковий потенціал зростання широкого ринку обмежений. Найближчий значущий опір розташовується на рівні 4200 пунктів.