Ми очікуємо
На світових фондових майданчиках сьогодні спостерігається змішана динаміка. Увага інвестиційного співтовариства буде зосереджено на виступі глави ФРС. Очікується, що Джером Пауелл позначить подальші стратегічні плани Федрезерву, а також назве інструменти для досягнення цільових показників інфляції, які можуть бути оновлені.
Станом на кінець липня Китай закупив американських товарів на 28,1% від запланованого на поточний рік обсягу $171 млрд. Таким чином, передбачені торговельною угодою з США параметри, можливо, не будуть дотримані. Тим часом протягом останніх місяців китайська сторона нарощує обсяг експорту зі Штатів, що відображає її прагнення дотримати домовленості і зберегти угоду в силі.
Республіканці готують пропозицію про пакет стимулів на $500 млрд, що включає посібники по безробіттю, кредити малому бізнесу, витрати на тестування, лікування і вакцини від COVID-19. CNBC вважає, що демократи не підтримають цей проект, так як в ньому не передбачені прямі виплати населенню.
Ключові азіатські фондові індекси завершили сьогоднішні торги різноспрямовано. Японський Nikkei знизився -0,35%, китайський CSI300 виріс на +0,54%, на тлі сильної статистики КНР. Гонконгський Hang Seng втратив -0,81%.
Європейський індекс Stoxx 50 опускається на -0,4%.
Сьогодні попит на безпечні активи, в тому числі на облігації США, змішаний. Ставка по 10-річним трежеріс знижується до 0,68%. Золото дешевшає на -0,5%, до $1945. Жовтневий ф'ючерс на Brent коливається біля позначки $45,6. Апетит до ризику слабшає. Ми очікуємо, що на відкритті S&P500 піде в район 3490 пунктів.
Новини економіки і макростатистика
Сьогодні будуть опубліковані щотижневі дані по числу первинних заявок на допомогу з безробіття, яке, за попередніми оцінками, скоротиться на 100 тис., до 1 млн. Також буде представлений індекс незавершених продажів на ринку нерухомості за липень. Прогнозується зростання на 3% м/м. Крім того, вийде переглянута оцінка динаміки ВВП за другий квартал. Очікується падіння базового показника економіки на 32,5% р/р.
Звіти
Квартальну звітність представить один з лідерів в області рішень для віртуалізації VMware (VMW). Консенсус закладає зростання виручки на 14,9% р/р і підвищення EPS на +47% при збільшенні операційної маржинальності. Компанія отримала переваги завдяки введеним в звітному періоді карантинним обмеженням і масштабного переходу в режим віддаленої роботи.
Буде опублікована звітність за другий квартал одного з провідних розробників хмарного ПО для управління персоналом Workday (WDAY). Згідно з очікуваннями ринку, виручка компанії зросте на 17,5%, маржа EBITDA підвищиться з 1,9% до 25,8%, EPS складе $0,66.
Квартальні результати Dollar General (DG), як очікується, можуть стати одними з кращих в секторі роздрібної торгівлі. Виручка рітейлера, згідно з консенсус-прогнозом, зросте на 26,7%, EPS збільшиться на 73%, що істотно перевищить темпи минулого року.
Технічна картина
Технічно S&P500 став виглядати значно сильніше, оновивши історичний максимум. При цьому ознаки слабкості зберігаються. Обсяги торгів в останні дні ростуть, але залишаються нижчими за середні. MACD як і раніше на позитивній території, але індикатор RSI знаходиться в зоні перекупленності, що віщує фіксацію позицій. Посилюється ймовірність закріплення індексу широкого ринку вище підтримки на рівні 3390 пунктів. З огляду на це вважаємо, що в результаті можливої корекції нижче цього рівня S&P500 не опуститься.
