Тикер: ROKU
Дедлайн: 7 мая
Событие: отчетность (после закрытия рынка)
Потенциал: 16%
Текущая цена: $124,3
Целевая цена: $145
Риск: очень высокий
1. Компания дала предварительные данные по 1 кварталу. По состоянию на 31 марта у компании было 39,8 млн активных пользователей, что на 3 млн больше чем на декабрь 2019 года. Компания ожидает выручку в $307-$317 млн, валовую прибыль в $139-$144 млн, чистый убыток от $60 до $55 млн.
2. Пандемия коронавируса может помочь ROKU в международной экспансии. Так как сейчас большая часть населения само дистанцируется, то для компании ROKU это хороший шанс быстро развернуть свою продукцию на международных рынках. В апреле, компания начала вещание в Великобритании. Также у компании есть преимущество по сравнению с Netflix, Disney и Amazon – вещание ROKU включает в себя Netflix, Disney +, Amazon Prime и собственное вещание.
3. Инвестбанки оптимистично настроены, несмотря на «страх» из-за возможного снижения рекламных бюджетов. DA Davidson подтвердил свою целевую цену в $150 по акциям ROKU после отчета Google, так как не смотря на снижение дохода от рекламы, в целом доходы от YouTube выросли на 33,5% г/г. Benchmark начал покрытие ROKU с целевой ценой в $153, так как считает, что пандемия может помочь компании в международной экспансии.
4. Главный конкурент ROKU – Netflix отчитался выше ожиданий. Компания превзошла ожидания рынка благодаря росту пользователей до 182,86 млн (рост +22,8% г/г), выручка была выше ожиданий в $5,77 млрд против $5,75 млрд, EPS на уровне $1,57.
5. Апгрейды от инвестбанков. 30 апреля DA Davidson подтвердил свой рейтинг «покупать» с целевой ценой в $150, 29 апреля Benchmark начал покрытие с целевой ценой в $153. Общая целевая цена находится на уровне $131,5, апсайд к цене на последней сессии в $124,3 составляет 5,8%.
Возможный риск: Если отчетность будет негативной, акция, скорее всего скорректируется на 13-14% до уровней $112,5- $106
