Профессиональные трейдеры при работе на бирже совмещают методы классического и индикаторного анализов. Важно связывать полученные данные с новостным фоном и рыночными ожиданиями. Сигналы индикаторного анализа имеют разную силу. Самым мощным из них является дивергенция. Явление встречается нечасто. Дает возможность войти в рынок в начале зарождения тренда.
Индикатор дивергенции предоставляет один из самых мощных сигналов к действию. Если другие подобные инструменты многие трейдеры считают устаревшими, то этот паттерн не потерял свою силу. Рассказываем, в чем его суть, каким бывает и как используется.
Дивергенция: что это
Дивергенция в трейдинге — это расхождение в направлении движения графика котировок и разных технических индикаторов. Термин произошел от английского «divergere» — «расхождение».
При явлении на графике текущего тренда можно видеть новые максимумы (минимумы), а индикатор в это время не направляется за котировками либо движется в противоположную сторону. Такую ситуацию не стоит оставлять без внимания.
Преимущественно для поиска расхождений применяются популярные в трейдинге инструменты: MACD и RSI. Используя их, можно эффективно вести торговлю. Реально применять также любые трендовые индикаторы и осцилляторы.
Необходимо понимать разницу между дивергенцией и подтверждением. В первом случае котировки и индикатор говорят трейдеру о разных вещах, во втором — об одинаковых. Подтверждение при поиске дивергенции требуется, чтобы не открыть позицию не вовремя. Ложные входы поможет отфильтровать один из методов: пересечение осциллятора, линии тренда на нем, выход его из зоны перекупленности/перепроданности. После ощущения достаточной уверенности стоит открывать позицию.
О чем говорит дивергенция
Любое разногласие движения цены и индикатора указывает на то, что текущий тренд способен ослабевать. Большинство участников рынка теряют позиции, динамика котировок происходит по инерции. В дальнейшем может случиться их разворот или вхождение в «коридор». Расхождение сигнализирует о значительном положительном или отрицательном движении котировок.
Дивергенция в трейдинге возникает на фоне высокой волатильности актива и разногласия справедливых котировок с рыночными. Чем выше значения изменчивости стоимости, тем больше шансов на получение прибыли имеет участник рынка.
Описанные расхождения помогают трейдерам оценить основной импульс котировок и вероятность их разворота. Это дает возможность определиться со своей стратегией — работать на продажу или покупку.
Разновидности дивергенций
Основные виды дивергенций:
-
Положительная (на биржевом сленге — бычья). Проявляется, когда стоимость актива достигает нового минимума, а индикатор (например, денежный поток) начинает расти. В этом случае графики сходятся, что сигнализирует о вероятном прекращении снижения. Может также начаться консолидация или произойти разворот с ростом стоимости.
-
Отрицательная (медвежья). Ситуация противоположная: цена достигает новой максимальной отметки, а анализируемый индикатор стремительно идет вниз. Графики расходятся. Это может свидетельствовать о замедлении роста, входе в коррекцию или же о развороте тренда.
Положительную дивергенцию на бирже еще называют конвергенцией. Термин применяется не очень часто. В большинстве случаев говорят о дивергенции, уточняя ее характер. Существуют и другие классификации. Например, она бывает таких видов:
-
Обычная. Простой и понятный сигнал, намекающий на разворот тренда в будущем. Отрицательная обычная дивергенция предполагает повышение новых максимумов на графике котировок и их понижение на графике индикаторов. При положительной на графике цены новые минимумы падают, на графике индикатора — растут.
-
Скрытая. Говорят о том, что тренд продолжается. При отрицательной скрытой дивергенции на графике цены новые максимумы понижаются, на графике индикатора — повышаются. При положительном скрытом расхождении новые минимумы для цены растут, для индикатора падают. Трейдеру в этих случаях надо соответственно открывать лонговую или шортовую позицию.
Различают дивергенции и по количеству максимумов. Чаще формация имеет два таких значения, но их может быть три, реже — четыре. Отличаются эти структуры по силе:
-
Самая мощная дивергенция. Проявляется, когда в процессе развития ценового тренда график индикатора пробивает трендовую его линию во время своего формирования.
-
Средней силы структура. Образуется при обновлении максимума ценового тренда, при этом значение индикатора остается прежним.
-
Наиболее слабая дивергенция. Такая формация характеризуется обновлением максимума на графике цены и повторением предыдущего максимума индикатором, что, по сути, свидетельствует о переходе в боковик.
Стоит также выделить расширенную дивергенцию. О ней можно говорить, когда на графике цены есть двойная вершина/дно, причем второй элемент размещен на том же уровне, что и первый. Одновременно индикатор достигает второго максимума/минимума, не совпадающего с предыдущим. Чаще подобное явление свидетельствует о движении котировок в первоначальном направлении. При расширенной отрицательной дивергенции цена продолжает снижаться, при бычьей — расти. В первом случае создается подходящий момент для продажи и открытия шорта, во втором варианте применяют лонг.
Ограничения использования индикатора дивергенции
Чтобы подтвердить разворот, одного разногласия движения котировок и индикатора недостаточно. Явление не всегда присутствует при смене направления цены. Его наличие не гарантирует разворота стоимости в противоположную сторону. Кроме того, дивергенция на бирже иногда длится достаточно долго. Полагаясь только на нее, можно понести существенные потери.
При выборе стратегии лучше использовать комплекс методов, в том числе стоит применять инструменты классического технического и анализа объемов торгов. Важно еще учитывать новости, влияющие на котировки.
В чем плюсы и минусы торгов по дивергенциям
Среди главных достоинств дивергенций стоит выделить:
-
простоту в понимании;
-
применение на разных рынках и таймфреймах;
-
получение с их помощью хороших сигналов, предупреждающих об изменениях в силе тренда.
Если говорить о минусах, то стоит выделить зависимость дивергенции от индикаторов. Таких сигнальных инструментов много, и между ними имеется немало отличий. При разных видах индикаторов и их настройках дивергенции могут либо проявляться, либо нет.
Расхождения между котировками и осцилляторами в большинстве случаев не учитывают данные об объемах. Эта информация является ценной, поскольку определяет такие движущие силы рынка, как спрос и предложение. Как правило, участники торгов применяют лишь осцилляторы. При этом они не учитывают, что в любой момент может случиться коррекция под вливанием средств и перечеркивание дивергенции. В некоторой мере можно нивелировать такой минус, применяя для поиска расхождений индикаторы, являющиеся производными от объема (например, On Balance Volume (OBV), Money Flow Index). При работе с ними возникают сильные сигналы к развороту.
Заключение
Разногласия движения цены и индикатора могут давать трейдеру мощные сигналы для проведения эффективных сделок. Но возникают они редко. Особенности такого типа инструментов:
-
Несоответствие показателей может проявляться между стоимостью актива и разными индикаторами или данными. Чаще такой инструмент применяется, когда цена имеет противоположное индикатору направление.
-
Бычья дивергенция свидетельствует о том, что котировки могут в ближайшее время начать восходящее движение. Такое возможно, когда цена снижается, но индикатор растет или демонстрирует бычьи сигналы.
-
Отрицательная дивергенция говорит о скором падении котировок. Такое случается при восходящем направлении цены. При этом технический индикатор движется вниз или демонстрирует медвежьи сигналы.
-
Не стоит применять дивергенцию как самостоятельный инструмент. Это отнюдь не верный признак изменения рынка или того, что трейдеру нужно идти против тренда сразу, как увидит расхождение. С помощью такого инструмента он не может получить конкретные временные торговые сигналы. Кроме того, явление иногда наблюдается на протяжении длительного периода.
-
Разворот может занять больше времени на более высоком таймфрейме. Существует мнение, что чем он выше, тем достовернее сигнал. Но на практике реально достичь хороших результатов и на коротких отрезках. Чтобы определить оптимальный для себя период, стоит потренироваться на демосчете.
-
Присутствие дивергенции можно наблюдать не при всех основных разворотах цены, а лишь на некоторых.
Такие сигналы нужно уметь фильтровать. Следует научиться видеть, когда они работают, а когда нет. Важно понять, как инструмент использовать с кластерными графиками.
Любые действия стоит предпринимать, если трейдер уверен в дивергенции. Верный сигнал должен быть четким, понятным и соответствовать торговому плану. Лучше воздержаться от торгов в период сильной волатильности, когда, например, вышли важные новости. Риск ошибки предположений присутствует всегда, поэтому следует защититься стопами.