Биржевой брокер – посредник между инвестором и биржей. С одной стороны это партнер и ассистент (штатные аналитики дают свежую информацию о настроениях рынка и помогают сформировать инвестиционный портфель). С другой – обязательный институт, без которого инвестор не может работать с финансовой биржей и рядом ценных бумаг. Кто контролирует брокерскую деятельность, какие функции у этих организаций и чем регламентирована их деятельность — читайте ниже.
Какие инстанции контролируют деятельность биржевых брокеров Украины
Деятельность брокеров строится в правовом поле Украины в соответствии Хозяйственному и Гражданскому кодексу, а сами организации прямо или посредственно подчиняются:
· Государственной фискальной службе (ГФС);
· Национальному банку Украины (НБУ);
· Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР);
· Объединением профессиональных участников фондового рынка (ОПУФР).
Последняя организация – добровольная и неприбыльная, выполняет функции этической комиссии.
Виды контроля
Начнем с институтов, которые непосредственно контролируют брокеров. Национальная комиссия задает тон биржевой деятельности в стране. В числе ее функций:
· Разработка, внедрение и контроль за исполнением регуляторных актов на рынке ценных бумаг;
· Выдача лицензий на брокерскую деятельность;
· Регистрация эмиссии ценных бумаг украинских предприятий и иностранных компаний, которые хотят работать с украинскими инвесторами;
· Кураторство корпоративного управления акционерных обществ;
· Регулирование работы Центрального депозитария Украины.
Контроль Государственной фискальной службой сводится к ревизиям легальности и бухгалтерского учета брокера. В то же время Налоговый кодекс Украины регулирует некоторые аспекты непосредственной деятельности.
ОПУФР работает над нормами деловой профессиональной этики и контролирует соответствие ей брокеров.
В частности, к непосредственным функциям относятся:
· Внедрение этических норм;
· Разработка рекомендаций и Стандартов;
· Досудовой арбитраж споров;
· Контроль за соблюдением внутреннего Устава.
Национальный банк Украины работает в смежной области и напрямую не контролирует фондовые рынки и биржевую деятельность в Украине. Но, монетарная политика, которую проводит НБУ, влияет на условия работы брокеров.
Полномочия проверяющих инстанций
Регуляторные институты взаимодействуют с финансовыми брокерами в пределах своих функций. Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку проверяет компании на этапе регистрации, выдает лицензию и инициирует процедуру отзыва лицензии, если брокер работает с нарушениями.
Фискальная служба планово проверяет учет, разрешительные документы и инициирует внеплановые проверки. Если в результате проверки обнаружены нарушения, инспектор ГФС информирует об этом государственные органы контроля, досудебного расследования и т.д.
Объединение профессиональных участников, кроме рекомендательных и наблюдательных функций, выполняет регуляторную. Члены комиссии выносят дисциплинарные взыскания нарушителям Стандартов и правил ОПУФР.
Брокерская лицензия
Закон Украины «Про ценные бумаги и фондовый рынок» требует обязательного лицензирования брокерской деятельности. Лицензию выдает Национальная комиссия после получения и проверки пакета документов. Потенциальному брокеру нужно подготовить:
· Заявление и выписку из Госреестра;
· Нотариально заверенную копию Устава и данные об акционерах;
· Данные про причастных лиц и их должности/доли в других компаниях;
· Сведения о внесенном уставном капитале (1 миллион гривен для брокерской деятельности);
· Другую информацию.
Если документы в порядке, Лицензия выдается в течение трех месяцев после уплаты пошлины, а срок ее действия неограничен.
Действия проверяющих инстанций в случае нарушения
Биржевой брокер работает под строгим контролем, а нарушение предусматривает административную и/или уголовную ответственность.
Инспекторы НКЦПФР проводят плановые и внеплановые проверки, беседы с руководителями брокерских компаний, инвесторами, специалистами, организовывают обучающие семинары. Обнаруженные нарушения являются поводом для инициации глубокой проверки, а подтверждение подозрений грозит: штрафом, отзывом лицензии, запретом заниматься финансовой деятельностью, уголовный срок должностным лицам.
ОПУФР вводит дисциплинарные санкции в пределах своих полномочий и может инициировать дополнительные проверки и расследования, если выявлен факт нарушения закона Украины.
Краткий итог
Брокеры проходят многоуровневые проверки на этапе создания, получения лицензии и в процессе работы. Если компания начала открыто оказывать услуги, она юридически чиста, и украинцы могут смело пользоваться ее услугами.