Кто такой инвестор?

На чем зарабатывают и чем рискуют вкладчики



Общепринятое определение инвестора — это юрлицо или физлицо (украинская или зарубежная компания, государство, частное лицо), делающее финансовые вложения в активы и проекты для получения дохода. Вкладчик действует в рамках законодательства страны. Самостоятельно выбирает направление и объем инвестиций с учетом возможных рисков и уровня прибыли. 


По принадлежности к резидентам бывают иностранные и отечественные вкладчики. По направлению деятельности — индивидуальные и институционные. Первые — юр. или физлица, непосредственно делающее вложения. Вторые — посредники (инвестиционные фирмы и фонды), вкладывающие средства своих клиентов. 

Инвестиционный рынок и варианты вкладов

Инвесторы работают на инвестиционном рынке, где можно делать реальные и финансовые вложения. 


Реальные: 


  • Недвижимость — аренда или продажа коммерческих и жилых площадей, вложения в незавершенное жилье

  • Прямые капиталовложения — строительство, модернизация и реконструкция, улучшение технического оснащения предприятий

  • Прочие объекты инвестирования — драгметаллы, антиквариат, художественные ценности

Финансовые:

  • Денежный рынок — депозиты, кредиты, валюта

  • Фондовая биржа — акции, облигации, фьючерсы, опционы


Далее поговорим о фондовом рынке и кто такой инвестор, зарабатывающий на ценных бумагах. 

Инвесторы на бирже: кто они и как работают

На фондовой бирже инвестор — это юр. или физлицо, приобретающее ценные бумаги за личные средства для получения прибыли в виде процентов или увеличения стоимости активов. У каждого — свой стиль работы на фондовой площадке. Например, по целям выделяют портфельных и стратегических вкладчиков:


  • Портфельный. Инвестирует в разные инструменты исключительно для получения дохода. Не участвует в управлении и развитии бизнеса

  • Стратегический. Покупает контрольный пакет акций для управления компанией по собственному видению

По типу действия вкладчики бывают пассивными и деятельными:

  • Пассивные. Приобретают ценные бумаги и держат их в течение длительного времени, зарабатывая на росте акций в долгосрочной перспективе. Стратегия — выбрать наиболее надежную корпорацию и продать ее активы через несколько лет, когда цена поднимется в несколько раз. Другой инструмент инвестирования — долгосрочные бескупонные облигации

  • Деятельные. Ориентированы на прибыль здесь и сейчас. Часто получают доход больше, чем пассивные. Играют на понижении и повышении цен в текущем времени, формируя портфель из краткосрочных финансовых вложений. Это купонные облигации и другие активы, которые приносят регулярный текущий заработок

По уровню прибыли и риска, который берут на себя вкладчики, выделяют консервативных, агрессивных и взвешенных (умеренных) инвесторов:

  • Консервативные. Выбирают объекты с минимальным риском и, соответственно, с небольшой (часто — гарантированной) доходностью. Это облигации и банковские депозиты. Консервативный вкладчик сначала думает о надежности инструмента, а уже потом — о прибыли

  • Агрессивные. Отдают предпочтение инвестициям с максимальным доходом, несмотря на высокую вероятность неудачи. Могут потерпеть убытки, если цена внезапно снизится, но готовы пойти на риск. Предпочитают покупать акции 

  • Взвешенные (умеренные). Стоят посередине между агрессивными и консервативными. Собирают портфель из активов с разным уровнем риска: акций, государственных облигаций и других ценных бумаг.  Не получают сверхвысокую прибыль, но избегают серьезных убытков

Отдельная категория — спекулянты. Чем они отличаются от тех же агрессивных? Спекулянт держит ценные бумаги максимально короткий срок: несколько дней, часов, минут, а иногда и секунд (при скальпинговой стратегии трейдинга), зарабатывая на краткосрочном колебании цен. Эксперты отмечают, что за один день спекулянт способен получить от 2% дохода. А теперь умножьте эту цифру на количество рабочих дней в году. 

Риски вкладчиков

Торговля на бирже всегда сопряжена с потерями. Даже если вы покупаете акции известных компаний. На каких условиях инвестор дает деньги? До того как вложить средства, он изучает финансовый инструмент, плюсы и минусы, делает выводы о перспективности. Вкладчик сам несет ответственность за свои решения и готов к инвестиционным рискам — вероятности потери всего или части капитала по ряду причин. Среди них: неэффективное управление деньгами, изменения, на которые никак нельзя повлиять. 


Инвестиционные риски бывают системными (рыночными) и несистемными. Среди несистемных:


  • селективный — выбор менее доходного объекта;

  • деловой — неправильное управление предприятием;

  • кредитный — вероятность, что заем не будет возвращен;

  • низкая ликвидность — невозможность продать актив обратно;

  • функциональный — неправильное формирование или управление портфелем;

  • операционный — техническая ошибка: сбой ПО, некорректное выполнение операций;

  • страновой — инвестирование в объекты стран с нестабильной экономической ситуацией;

  • упущенная выгода — невыполнение действий, которые могли бы исключить убытки или дать дополнительную прибыль

Если большинство несистемных рисков можно диверсифицировать, то рыночные связаны с внешними факторами и не поддаются контролю обычного человека. Среди главных опасностей:


  • Изменение курса валют. Влияние политической и экономической ситуации в государстве

  • Изменение процентной ставки. Имеет негативное воздействие на инвестиционный климат

  • Рост инфляции. Негативно влияет на вклады, снижая процент дохода. Тесно связан с изменением процентной ставки

  • Политические изменения. Смена правительства, война, революция и другие политические процессы отрицательно сказываются на экономике и финансовом секторе

Прежде чем вкладывать деньги, следует взвесить все за и против. Сначала нужно оценить вероятность убытков, а потенциальную прибыль рассматривать после. И не стоит забывать, что высокая доходность связана с опасностью потерять капитал. 

Кто же такой инвестор и как он зарабатывает

Инвестор — это организация, государство или человек, вкладывающий деньги в различные активы для получения дохода. Предметом финансирования могут быть драгметаллы, недвижимость, валюта, антиквариат, ценные бумаги, а также сочетание нескольких инструментов. Одни инвесторы хотят получить мгновенную прибыль. Другие вкладывают средства, чтобы обеспечить безбедное стабильное будущее для себя и родных. Чем выше обещанный доход, тем выше риски. Вкладчики сами решают, стоит ли рисковать ради значительной прибыли или лучше получать небольшие, но гарантированные дивиденды.

Популярные статьи

Закажите бесплатную консультацию про услуги ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА»