Кто такой инвестор?

Зміст

На чем зарабатывают и чем рискуют вкладчики



Общепринятое определение инвестора — это юрлицо или физлицо (украинская или зарубежная компания, государство, частное лицо), делающее финансовые вложения в активы и проекты для получения дохода. Вкладчик действует в рамках законодательства страны. Самостоятельно выбирает направление и объем инвестиций с учетом возможных рисков и уровня прибыли. 


По принадлежности к резидентам бывают иностранные и отечественные вкладчики. По направлению деятельности — индивидуальные и институционные. Первые — юр. или физлица, непосредственно делающее вложения. Вторые — посредники (инвестиционные фирмы и фонды), вкладывающие средства своих клиентов. 

Инвестиционный рынок и варианты вкладов

Инвесторы работают на инвестиционном рынке, где можно делать реальные и финансовые вложения. 


Реальные: 


  • Недвижимость — аренда или продажа коммерческих и жилых площадей, вложения в незавершенное жилье

  • Прямые капиталовложения — строительство, модернизация и реконструкция, улучшение технического оснащения предприятий

  • Прочие объекты инвестирования — драгметаллы, антиквариат, художественные ценности

Финансовые:

  • Денежный рынок — депозиты, кредиты, валюта

  • Фондовая биржа — акции, облигации, фьючерсы, опционы


Далее поговорим о фондовом рынке и кто такой инвестор, зарабатывающий на ценных бумагах. 

Инвесторы на бирже: кто они и как работают

На фондовой бирже инвестор — это юр. или физлицо, приобретающее ценные бумаги за личные средства для получения прибыли в виде процентов или увеличения стоимости активов. У каждого — свой стиль работы на фондовой площадке. Например, по целям выделяют портфельных и стратегических вкладчиков:


  • Портфельный. Инвестирует в разные инструменты исключительно для получения дохода. Не участвует в управлении и развитии бизнеса

  • Стратегический. Покупает контрольный пакет акций для управления компанией по собственному видению

По типу действия вкладчики бывают пассивными и деятельными:

  • Пассивные. Приобретают ценные бумаги и держат их в течение длительного времени, зарабатывая на росте акций в долгосрочной перспективе. Стратегия — выбрать наиболее надежную корпорацию и продать ее активы через несколько лет, когда цена поднимется в несколько раз. Другой инструмент инвестирования — долгосрочные бескупонные облигации

  • Деятельные. Ориентированы на прибыль здесь и сейчас. Часто получают доход больше, чем пассивные. Играют на понижении и повышении цен в текущем времени, формируя портфель из краткосрочных финансовых вложений. Это купонные облигации и другие активы, которые приносят регулярный текущий заработок

По уровню прибыли и риска, который берут на себя вкладчики, выделяют консервативных, агрессивных и взвешенных (умеренных) инвесторов:

  • Консервативные. Выбирают объекты с минимальным риском и, соответственно, с небольшой (часто — гарантированной) доходностью. Это облигации и банковские депозиты. Консервативный вкладчик сначала думает о надежности инструмента, а уже потом — о прибыли

  • Агрессивные. Отдают предпочтение инвестициям с максимальным доходом, несмотря на высокую вероятность неудачи. Могут потерпеть убытки, если цена внезапно снизится, но готовы пойти на риск. Предпочитают покупать акции 

  • Взвешенные (умеренные). Стоят посередине между агрессивными и консервативными. Собирают портфель из активов с разным уровнем риска: акций, государственных облигаций и других ценных бумаг.  Не получают сверхвысокую прибыль, но избегают серьезных убытков

Отдельная категория — спекулянты. Чем они отличаются от тех же агрессивных? Спекулянт держит ценные бумаги максимально короткий срок: несколько дней, часов, минут, а иногда и секунд (при скальпинговой стратегии трейдинга), зарабатывая на краткосрочном колебании цен. Эксперты отмечают, что за один день спекулянт способен получить от 2% дохода. А теперь умножьте эту цифру на количество рабочих дней в году. 

Риски вкладчиков

Торговля на бирже всегда сопряжена с потерями. Даже если вы покупаете акции известных компаний. На каких условиях инвестор дает деньги? До того как вложить средства, он изучает финансовый инструмент, плюсы и минусы, делает выводы о перспективности. Вкладчик сам несет ответственность за свои решения и готов к инвестиционным рискам — вероятности потери всего или части капитала по ряду причин. Среди них: неэффективное управление деньгами, изменения, на которые никак нельзя повлиять. 


Инвестиционные риски бывают системными (рыночными) и несистемными. Среди несистемных:


  • селективный — выбор менее доходного объекта;

  • деловой — неправильное управление предприятием;

  • кредитный — вероятность, что заем не будет возвращен;

  • низкая ликвидность — невозможность продать актив обратно;

  • функциональный — неправильное формирование или управление портфелем;

  • операционный — техническая ошибка: сбой ПО, некорректное выполнение операций;

  • страновой — инвестирование в объекты стран с нестабильной экономической ситуацией;

  • упущенная выгода — невыполнение действий, которые могли бы исключить убытки или дать дополнительную прибыль

Если большинство несистемных рисков можно диверсифицировать, то рыночные связаны с внешними факторами и не поддаются контролю обычного человека. Среди главных опасностей:


  • Изменение курса валют. Влияние политической и экономической ситуации в государстве

  • Изменение процентной ставки. Имеет негативное воздействие на инвестиционный климат

  • Рост инфляции. Негативно влияет на вклады, снижая процент дохода. Тесно связан с изменением процентной ставки

  • Политические изменения. Смена правительства, война, революция и другие политические процессы отрицательно сказываются на экономике и финансовом секторе

Прежде чем вкладывать деньги, следует взвесить все за и против. Сначала нужно оценить вероятность убытков, а потенциальную прибыль рассматривать после. И не стоит забывать, что высокая доходность связана с опасностью потерять капитал. 

Кто же такой инвестор и как он зарабатывает

Инвестор — это организация, государство или человек, вкладывающий деньги в различные активы для получения дохода. Предметом финансирования могут быть драгметаллы, недвижимость, валюта, антиквариат, ценные бумаги, а также сочетание нескольких инструментов. Одни инвесторы хотят получить мгновенную прибыль. Другие вкладывают средства, чтобы обеспечить безбедное стабильное будущее для себя и родных. Чем выше обещанный доход, тем выше риски. Вкладчики сами решают, стоит ли рисковать ради значительной прибыли или лучше получать небольшие, но гарантированные дивиденды.