Куда вложить деньги, чтобы защитить их от инфляции?

Зміст

Инфляция в современных экономических реалиях – неизбежное зло, от которого никто не защищен. Ежегодно, ежемесячно, наши сбережения обесцениваются. Пожалуй, единственный способ защитить их состоит в грамотном инвестировании. Вот вам несколько вариантов, куда вложить деньги под проценты, чтобы хотя бы перекрыть уровень инфляции.

Уровень инфляции: узнаем «врага в лицо»

Для удачных инвестиций нужно найти приемлемый вариант. Чтобы оценить его «приемлемость», хорошо бы понимать, с чем, собственно, мы боремся. Какая доходность нам нужна в разрезе года?

Данные об уровне инфляции собираются различными аналитическими компаниями, они доступны на официальном сайте Министерства финансов и др. Давайте посмотрим, как обстояли дела последние 10 лет.

yearly-inflation-last-10-years.png


Очевидно, что пик инфляции в 2014–2015 гг. был вызван внешними катаклизмами, а в последние годы видится некоторая тенденция на снижение. В цифрах ситуация выглядит следующим образом:

Screenshot_1.jpg 


Итого, среднегодовой индекс инфляции за 10 лет составил 112% . От этой цифры (11,2% +/- 1–2%) и стоит отталкиваться.

Варианты вложений

Чаще всего, когда встает вопрос защиты свободных денег, украинцы:

  • покупают иностранную валюту – доллары и евро;

  • открывают депозиты в банках.

Реже прибегают к покупкам драгоценных металлов (золота) и ценных бумаг. Если речь идет о достаточно серьезной сумме, приобретается коммерческая недвижимость или квартира под аренду. Но так ли выгодны эти варианты?

Банковские депозиты

Самый популярный ответ на вопрос «Куда вложить под проценты свободные средства?» – открыть банковский вклад. Действительно, процентная ставка, которую предлагают многие финансовые учреждения, за редким исключением превышает показатель инфляции. Ниже наглядно представлены условия наиболее популярных украинских банков.

лучший_депозит21.jpg


Казалось бы, достаточно выбрать самый высокий процент и быть спокойным. Однако сегодня на первое место выходит показатель надежности банка. Также на фактическую выгоду от размещения средств влияют:

  • срок депозита, возможность досрочного снятия и пополнения;

  • периодичность выплаты процентов;

  • сумма.

В идеале максимальная выгода получается при вкладе на срок от 12 месяцев с начислением процентов в конце и без возможности досрочного снятия. При этом, если выбирать из самых надежных банков, то годовые процентные ставки в них будут несколько ниже.

Из минусов депозитов отметим также сложности с возвратом через Фонд гарантирования вкладов (в случае форс-мажора) и необходимость выплачивать 19,5% налога и военного сбора на полученный доход. 

В целом, с задачей защиты денежных средств от инфляции банки справляются. Насколько успешно, зависит от конкретного банка, суммы и условий вклада.

Покупка валюты

Этот вариант вложений привлекает видимой беспроигрышностью. Отечественная экономика крепко привязана к доллару США и гибко реагирует на курсовые колебания. О популярности стратегии говорят данные аналитических агентств: «дома в тумбочке» украинцы хранят от 40 до 60 млрд долларов. 

Даже с учетом инфляции доллара (около 2% в год) конвертацией сразу получается «спасти» деньги от обесценивания на 8–10%. 

А теперь давайте взглянем на график соотношения курса гривны к доллару в разрезе нескольких лет:

uah_usd_2004_2017.png


Несмотря на общую тенденцию к росту, люди, которые покупали в 2016–2017 гг. доллар по 30 грн, а то и дороже, в конце 2019 г. остались разочарованы. И, судя по прогнозам, будут в таком же состоянии до середины 2020 г.

То есть вложения в иностранную валюту оправданы на длинной дистанции в несколько лет. Краткосрочные инвестиции, скорее, не только не защитят средства, но и приведут к убыткам.

Валютные вклады дают чистую доходность 1–2% в год. Это позволит нивелировать разницу между долларовой и гривневой инфляцией, но опять же – в разрезе нескольких лет. 

Ценные бумаги: акции 

Украинский фондовый рынок дает возможность любому стать владельцем акций как отечественных, так и зарубежных компаний. Сделать  это напрямую не получится, нужно привлекать брокера для биржевой торговли. Однако ничего сложного или недоступного в этой процедуре для потенциального инвестора нет.

Инвестиции в ценные бумаги отечественных эмитентов за последние два года показали хорошую доходность. Особенно там, где дело касается инновационных областей. Так, в конце 2017 года котировки акций «Райффайзен Банк Аваль» составили +125%, «Мотор Сич» +100%, «УкрНафта» +34%, «Центрэнерго» +24% и др. На 40% выросли в цене акции харьковского «Турбоатома». 

Тенденция, заложенная в конце 2017 года, сохраняется. Но акционеры, помимо возможной довольно высокой прибыли, несут и все сопутствующие риски:

  • если предприятие покажет убытки, дивидендов не будет, а стоимость акций просядет;

  • отсутствие экономической и политической стабильности в Украине отражается на возможностях выхода зарубежных компаний на отечественный рынок ценных бумаг;

  • несовершенная законодательная база.

И, тем не менее, вложить деньги в акции и получать с них регулярные выплаты на сегодня представляется более надежным вариантом, чем депозит в банке или покупка валюты. Приобретая ценные бумаги, вы получаете частичку реально работающего бизнеса, а во многих случаях дивидендный поток способен перекрыть инфляционные потери.

Облигации внутреннего государственного займа

Средневзвешенная доходность облигаций внутреннего государственного займа на сегодня, по данным Минфина, составляет 14,93–15,35%. Учтем, что полученный от ОВГЗ доход не облагается НДФЛ (18%), и получим, что в чистом остатке эти ценные бумаги выгоднее и банковских депозитов, и покупки валюты.

С 2017 года объем вложений со стороны физических лиц в эти бумаги вырос практически в 10 раз, со 104 млн грн до 1,4 млрд. Динамику интереса инвесторов к ОВГЗ наглядно демонстрируют итоги работы «Украинской биржи» за 2016 и 2017 гг.

Без названия.png 

strukt-torg-ru1.png

К преимуществам гособлигаций аналитики относят:

  • 100% гарантию погашения в срок;

  • стабильную процентную ставку, которая фиксируется на 4–6 лет;

  • доступность – купить ОВГЗ может каждый резидент и нерезидент Украины через брокеров.

Можно приобрести облигации сроком обращения 3, 6, 12 месяцев и 1, 2, 3 и 5 лет. Размещение на более длительный срок – более выгодное.

Инвестиционная компания «Фридом Финанс Украина» предлагает своим клиентам возможность обратного выкупа ОВГЗ без потери доходности.

Из минусов: за покупку, хранение на специальном счете и обслуживание ценных бумаг этого вида брокеры взимают комиссию, размер которой зависит от суммы сделки. Это может повлечь траты, которые обесценят ожидаемую прибыль. Как вариант – обратиться в такие инвестиционные компании, где не берут дополнительных платежей.

Итак, если стоит задача просто уберечь деньги от инфляции, с ней справится депозит в надежном банке. Если вопрос в том, куда вложить деньги под высокий процент и не просто не дать им обесцениться, но и заработать, обратите внимание на фондовый рынок. Акции отечественных и зарубежных эмитентов не принесут миллион за месяц, но сколотить на них небольшой капитал вполне реально.

Облигации госзайма – на сегодня практически единственный на 100% надежный инструмент сохранения и приумножения средств. Интерес к ним продолжает стабильно расти, а доходность позволяет не бояться инфляции.