Статистика говорит, что украинцы больше заботятся о защите имеющихся у них денег, чем о получении прибыли. Хоть вокруг полно рекламы с «безопасными» способами получить прибыль, многие по-прежнему считают, что ничто не может быть безопаснее счета в проверенном банке: в конце концов, его сложно украсть и ещё сложнее потерять.
Но с риском инфляции, которая может существенно снизить покупную способность денег в будущем, в обществе также популярны инвестиции с низким уровнем риска и стабильным доходом. Поэтому начинающие инвесторы часто задаются вопросом, что выгоднее — депозит или облигации. Последние уже давно считаются очень безопасными, поскольку гарантируют возврат той суммы, за которую были приобретены, и к тому же дают стабильный доход от дивидендов. Ну а банковский вклад очень просто открыть и просто поддерживать.
Так что и банковский депозит, и облигации подходят тем, кто хочет защитить свои сбережения от волатильности рынка. Тем не менее, важно понимать риски и выгоды обоих вариантов, чтобы выбрать ту стратегию, которая лучше подходит ситуации.
1. Преимущества и недостатки вкладов
Основное преимущество вклада в банке — это полный контроль над своими сбережениями. Если вы просто вносите деньги на депозит, то можете одним нажатием кнопки просмотреть историю операций и свой баланс, будучи в полной уверенности, что никто, кроме вас, не имеет доступа к этим средствам.
Кроме того, почти в любом банке Украины расчетные и сберегательные счета застрахованы через Фонд гарантирования вкладов (ФГВ) на сумму до 150 000 гривен. Даже если банк обанкротится, фонд будет обязан выплатить сумму вашего депозита в полном размере. Если же ваши сбережения превышают этот лимит, вы можете обеспечить все свои вклады, открыв несколько счетов в разных учреждениях.
Другое преимущество банковского депозита — максимальная гибкость в случае непредвиденных обстоятельств. Если вы предполагаете, что в ближайшие несколько лет вам понадобится доступ к своим средствам, банковский счет — лучший способ сделать так, чтобы они при необходимости были под рукой. Вероятно, инвестиции в ценные бумаги дадут вам больше прибыли, но они также подвергнут ваши сбережения большему риску. А значит, у вас может не оказаться денег, когда они понадобятся вам в краткие сроки.
Наибольший риск, с которым вы столкнетесь при открытии банковского вклада, — это инфляция. Если в государстве вырастут процентные ставки, то на те же деньги, которые вы положите на счет, в будущем получится купить значительно меньше товаров. Это основная причина, почему инвесторы вкладывают большую часть своих средств в ценные бумаги или в паевые инвестиционные фонды. У них больше шансов не только компенсировать инфляцию, но и принести прибыль с течением времени.
Другой недостаток банковских депозитов — это упущенные возможности заработка. Здесь имеется в виду потеря возможной прибыли, которую вы получили бы, реши использовать свои сбережения как-то по-другому. Большинство банков предлагает клиентам не слишком высокий накопительный процент; поэтому многие инвестиции принесут вам больше прибыли, чем обычный вклад.
2. Преимущества и недостатки облигаций
В отличие от вклада в банке, инвестирование в ОВГЗ гарантирует стабильный доход от дивидендов. Облигации — это долговые инструменты, эмитированные (то есть выпущенные) правительствами и корпорациями, которые гарантируют регулярные выплаты определенных сумм. Такое инвестирование равносильно предоставлению организации-эмитенту займа в размере той же суммы, за которую была куплена ценная бумага.
В обмен на этот заем компания-эмитент или правительство выплачивает владельцу платежи — ежемесячные, квартальные, полугодовые или годовые. Размер этих платежей будет зависеть от заранее установленного процента от номинальной стоимости. Подобный доход стабилен и предсказуем: это подходит людям, которые хотят получать регулярную прибыль и не хотят беспокоиться о постоянно меняющейся экономической обстановке.
Когда наступает срок погашения, организация-эмитент обязана выплатить владельцу стоимость ОВГЗ по номинальной цене, установленной при их выпуске, — цена, по которой они торгуются на фондовом рынке, при этом не учитывается. Это выгодно, если в свое время ваш актив был куплен со скидкой.
У облигаций бывает разная степень риска в зависимости от сроков их погашения: от нескольких месяцев и вплоть до нескольких десятилетий, — а также кредитного рейтинга организации-эмитента. Инвесторы выбирают, в какой тип инвестировать, основываясь на поставленных целях и своей готовности идти ва-банк. К примеру, во времена экономической нестабильности облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) расцениваются как чрезвычайно безопасные. Считается, что риск невыполнения правительством своих финансовых обязательств минимален.
Точно так же ценные бумаги, выпущенные корпорациями с высоким кредитным рейтингом, считаются безопасными. Но есть и обратная сторона: процентные ставки по этим высококачественным активам зачастую ниже, чем по инвестициям с высоким уровнем риска. Но для тех, кто боится потерять деньги, их стабильность может стоить того, чтобы пойти на компромисс.
К тому же ОВГЗ, как правило, не облагаются подоходным налогом, что сводит на нет расходы по управлению этой инвестицией.
Основной опасность, с которой можно столкнуться в такой ситуации, — это потеря стоимости. Если организация-эмитент не выполнит свои обязательства, вы можете потерять часть денег или даже всю сумму целиком. Хотя у владельцев облигаций больше возможностей потребовать деньги обратно, чем у акционеров компании, при банкротстве получить назад заем в полном размере все равно будет тяжело. Сначала компании придется погасить ипотечные и банковские кредиты, а также другие долги.
Также ОВГЗ потеряет в стоимости, если организация-эмитент выпустит новые ценные бумаги с более высокими кредитными ставками: тогда старые активы будет практически невозможно перепродать кому-то ещё. Впрочем, об этом стоит беспокоиться, если вы собираетесь торговать ОВГЗ до наступления срока их погашения. Если же вы будете держать ее до исхода срока действия, вам выплатят номинальную стоимость независимо от текущей рыночной цены.
В отличие от денег на расчетном или сберегательном счете, ценные бумаги не страхуются государством. Подобно акциям или паевым инвестиционным фондам, вы добровольно принимаете на себя определенную степень риска. Поэтому, если вы потеряете деньги, ваши убытки не окупятся. Однако вы можете нейтрализовать эту опасность, инвестируя в высококачественные облигации компаний с высоким рейтингом и удерживая их до погашения.
3. Выводы: депозит или облигации
Выбирая, вкладываться в ОВГЗ или депозит, надо учитывать, что оба варианта предполагают высокую ликвидность: то есть, эти инвестиции можно быстро вернуть в наличные деньги. Но если вам придется обналичить их досрочно, это может свести на «нет» всю прибыль. К примеру, банк может наложить штраф, который «съест» большую часть или вообще все обещанные доходы, а в худшем случае даже заберет часть суммы, положенной на хранение. Если же в неподходящее время досрочно продать ценную бумагу, за эту сделку можно получить меньше денег, чем было потрачено на покупку, и к тому же придется отказаться от выплаты процентов.
Поэтому на крайний случай лучше хранить какое-то количество денег там, откуда их можно будет снять без штрафных санкций и потери в стоимости. Так ваши долгосрочные инвестиции будут в безопасности и с большей вероятностью принесут доход.
