Какими критериями руководствуются опытные инвесторы, выбирая объект для вложений? К самым важным факторам относятся доходность и безопасность актива. В список наиболее надежных инвестиционных инструментов, доступных обычным украинским гражданам, входят облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). За последние два года они приобрели высокую популярность у наших соотечественников и иностранных инвесторов.
Краткая информация по ОВГЗ: что это такое и как на них заработать
Прежде чем купить гособлигации Украины, нужно разобраться, что они собой представляют и каков механизм их обращения на рынке.
Облигации — это одна из разновидностей ценных бумаг. По сути, это долговые расписки, и в случае с ОВГЗ их выдает (выпускает/эмитирует) Министерство финансов Украина. Компании и физлица, купив гособлигации, фактически одалживают свои деньги, за что эмитент (организация, выпустившая ценные бумаги, в нашем случае государство) обязуется выплатить определенные проценты. Деньги, полученные от инвесторов, поступают в государственный бюджет и тратятся на нужды страны.
Выпуск гособлигаций внутреннего займа — прерогатива Министерства финансов. Долговые бумаги имеют номинальную стоимость, установленный срок размещения (срок действия) и фиксированную процентную ставку. Благодаря этому инвестор может заранее рассчитать ожидаемый доход и принять решение об эффективности вложений.
Есть несколько видов облигаций, они различаются по таких критериям:
Сроки погашения. Вы можете купить краткосрочные ОВГЗ (размещение до 1 года), среднесрочные (1–5 года) или долгосрочные долговые бумаги (от 5 лет).
Валюта выпуска. Доступны гривневые гособлигации и ценные бумаги, доход по которым выплачивается в долларах и евро.
Форма выплаты дохода. Различают дисконтные и купонные (они же процентные) облигации. Первые реализуются по цене ниже номинальной стоимости, а в момент погашения собственнику выплачивается номинальная цена: полученный дисконт и есть прибыль инвестора. Доступны покупателям и купонные гособлигации: при первичном размещении они реализуются по номинальной стоимости, а в момент погашения собственник получает номинальную цену плюс установленный процент.
Номиналы ОВГЗ
Номиналом называют официально объявленную стоимость ценных бумаг. Их реальная цена по разным причинам может отличаться от номинальной в ту или иную сторону.
Украинские ОВГЗ представлены в трех вариантах: инвестор может приобрести долговые бумаги номиналом 1000 денежных единиц в разных валютах — от 1 тыс. грн, 1 тыс. долл. или 1 тыс. евро.
Форма выпуска ОВГЗ
Планируя купить гособлигации, многие думают, что получат на руки некие бумажные документы. Однако это не так: никаких бланков — ни бумажных, ни пластиковых — не существует. Украинские облигации внутреннего государственного займа — это всего лишь электронная запись. Они выпускаются в бездокументарной форме и учитываются на специальном счете в ценных бумагах. Централизованный учет ОВГЗ ведет Национальный банк Украины.
В ближайшем будущем украинское правительство рассмотрит возможность выпуска казначейских валютных обязательств в наличной форме, но по состоянию на ноябрь 2019 года таковых нет.
Как купить ОВГЗ в Украине — что для этого необходимо?
Купить облигации и стать кредитором украинского государства могут юридические и физические лица, резиденты и нерезиденты.
Однако для работы с ценными бумагами понадобится финансовый посредник, в роли которого могут выступить банк, инвестиционная компания или брокер. У выбранного посредника должна быть соответствующая лицензия Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, подтверждающая право осуществлять сделки с ценными бумагами. Лицензию можно проверить на сайте https://www.nssmc.gov.ua/.
Чтобы получить доступ к гособлигациям, инвестору нужно:
1. Выбрать брокера и депозитария. Первый покупает/продает долговые бумаги по заявкам инвестора. Второй обеспечивает учет и хранение облигаций. На рынке есть много финансовых организаций, которые предоставляют комплексный сервис, чтобы клиент мог получить все услуги в одном месте. Например, купить облигации внутреннего государственного займа Украины и взять на себя все задачи, связанные с ведением клиентских счетов, предлагает Фридом Финанс Украина;
2. Определиться, какие и сколько ОВГЗ нужно приобрести. От правильности решения зависит эффективность вложения. Инвестор может принимать решение самостоятельно, основываясь на собственных опыте и расчетах. Можно также воспользоваться рекомендациями брокера: опытный инвестиционный эксперт за определенное комиссионное вознаграждение расскажет во всех подробностях, как купить ОВГЗ физлицу. Каждому покупателю предстоит определиться с объемом операции, валютой долговых бумаг и приемлемыми сроками погашения. Процентная ставка зависит от вида валюты и срока действия облигации. Обратите внимание, что минимальная сумма размещения у разных организаций (брокеров) отличается — это может быть и 100 тыс. грн, и 40 тыс. долл.;
3. Верифицироваться. По требованию украинского законодательства все лица, планирующие проведение операций с инвестиционными активами, проходят проверку (идентификацию, верификацию). Во время проверки инвестору необходимо подтвердить источник денежных средств, которые пойдут на оплату ценных бумаг. После этого остается открыть текущий денежный счет и счет для ценных бумаг. Покупка ОВГЗ осуществляется на основании заявки и договора, подписанного с брокером.
После того как сделка по покупке гособлигаций состоится, инвестор просто ожидает объявленного срока погашения — пока государство не выполнит свои финансовые обязательства. Но в случае необходимости долговые обязательства можно продать досрочно на вторичном рынке — такие сделки также осуществляются через брокера.
Особенности налогообложения операций физических лиц с ОВГЗ
Мы уже выяснили, что облигации, обеспеченные государственными гарантиями, — один из самых безрисковых вариантов инвестиций.
Напомним, что по этим ценным бумагам эмитент гарантирует 100% выплат по вложениям и доходу. Но инвесторов также интересуют расходы, связанные с внутренними гособлигациями, в частности налоговые отчисления. В этом смысле покупка инвестиционных государственных бумаг намного выгоднее, чем банковский депозит. В отличие от последнего, инвестиционный доход, полученный от операций с облигациями государственного внутреннего займа, не облагается налогом на доходы. Так, разместив деньги на депозит, вкладчику придется из полученной прибыли отдать 1,5% военного сбора и 18% НДФЛ. Доход по облигациям облагается только военным сбором 1,5%.
