ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ
ДУМКА ТИЖНЯ
До бюджету торік надійшли 388 млрд від розміщення ОВДП
У 2021 році від розміщення облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) на внутрішньому ринку залучили до Державного бюджету 388,3 млрд грн.
Голова Ради Національного банку Богдан Данилишин зазначив, що торік на зовнішніх ринках та від офіційних кредиторів залучили 192,8 млрд грн (в гривневому еквіваленті), з яких основну частину становлять 48,2 млрд грн (1,75 млрд доларів США) — розміщення 8-річних ОЗДП, 73,4 млрд грн (1,9 млрд. СПЗ) — загальний розподіл СПЗ МВФ, 18,8 млрд грн (0,5 млрд СПЗ) — другий транш кредиту МВФ, та 18 млрд грн (589 млн євро) — макрофінансова допомога ЄС.
РЕКОМЕНДАЦІЇ
Акції
|
Емітент |
Тікери |
Поточна ціна, грн |
Цільова ціна, грн |
% дохідності |
Дивідендна дохідність, % |
Рекомендації |
Коментарі |
|
АТ «Райффайзен Банк Аваль» |
BAVL |
0,449 |
- |
- |
7,35% |
Продавати |
Не очікується значного зростання прибутковості компанії. Це означає, що вартість акції навряд чи перевищить 50 коп. |
|
Миронівський хлібопродукт (МХП) |
MHPC |
203 |
250 |
23% |
3,83% |
Купувати |
Є потенціал зростання до рівня 250 грн за акцію. Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у цей актив. |
ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ (ОФІЦІЙНІ ДАНІ УКРАЇНСЬКОЇ БІРЖІ, ЗА ПЕРІОД З ПОЧАТКУ 2020 РОКУ)
BAVL
MHPC
Корпоративні облігації
|
Емітент |
ISIN |
Дата погашення |
Ставка до погашення проста |
Вартість купівлі, грн (індикативно) |
Рекомендації |
Коментарі |
|
Еска Капітал 3-D |
UA5000008434 |
28.03.2025 |
15% |
1021,91 грн |
Купувати |
Інструмент з дохідністю вищою, ніж за ОВДП, але й з більшим рівнем ризику. Кредитний рейтинг емітенту високий (uaAA-). Вартість та дохідність змінюється в залежності від ринкової кон’юнктури на дату укладання угоди. Біржові угоди, мінімальний лот - 50 шт. |
Євробонди (зовнішні облігації в іноземній валюті)
|
Емітент |
ISIN |
Дата погашення/ оферти |
Ставка до оферти |
Вартість купівлі в $ / грн (індикативно) |
Рекомендації |
Коментарі |
|
Укрексімбанк |
XS2010039209 |
14.11.2029/ 14.11.2024 |
8% |
$1068,91/ 29 651,56 грн |
Купувати |
Інструмент для валютного хеджу. Вартість євробондів зростає через зростання курсу долара. Вартість та дохідність змінюється в залежності від ринкової кон’юнктури на дату укладання угоди. Біржові угоди, мінімальний лот - 200 шт. |
ОВДП
CBONDS-GBI UA – індекс українських облігацій
CBONDS-GBI UA – індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds.
Середня вартість українських облігацій за 2 тижні зросла до 129,25% від номіналу (два тижні тому показник становив 128,58%).
Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) впали до 12,91% проти двотижневого показника 13,05%. У результаті проведення розміщень ОВДП 11 січня 2022 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 3,87 млрд грн (два тижні тому – 15,01 млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 10,95-13,09% у гривні.
Дохідність облігацій строком обігу 1 рік залишилась на рівні 11,9% у гривні, строком обігу 3 роки – зросла з 12,9% до 12,95%.
Цього тижня Мінфін залучив у 3,9 раза менше коштів, ніж два тижні тому. Це було зумовлено в першу чергу відсутністю розміщення валютних облігацій цього тижня.
Найпопулярнішими паперами цього тижня стали дворічні ОВДП. За допомогою цих паперів до державного бюджету було залучено 2,06 млрд грн.
КУРС
Динаміка курсу гривні у 2019-2021 роках
На міжбанківському валютному ринку протягом останнього тижня курс гривні девальвувався до 27,99 грн/дол.
На початку тижня курс гривні був 27,5 грн/дол., але вже під кінець тижня послабився на 49 коп.
Наразі очікуємо на подальше ослаблення до рівня 28,5 грн/дол. у найближчій перспективі.
Наступного тижня відзначаємо можливість коливання курсу у межах цінового коридору на рівні 28-28,7 грн/дол. на тлі високої волатильності курсу.
У цей період невизначеності й потенційної волатильності курсу валют рекомендуємо тримати частину заощаджень у гривневих інвестиційних інструментах з високою дохідністю (державні чи корпоративні облігації), а частину - у валютних облігаціях (в т.ч. корпоративних) чи акціях іноземних компаній (в т.ч. аграрних). Таким чином ви частково захеджуєте валютні ризики та будете отримувати дохід з грошей, який перекриватиме інфляцію та можливу девальвацію.
ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС
