Фондовый рынок за 14.03.-18.03.

ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ

ДУМКА ТИЖНЯ

Кернел (KER)

Новини агрохолдингу: «Кернел» придбав 40% акцій зернотрейдера Avere Commodities SA (Швейцарія) за $32 млн, якому йому уже належить 60%.

Група зараз очікує, що вона зможе виплачувати заплановані відсотки, що знижуються із терміном погашення в найближчому майбутньому відповідно до умов всієї непогашеної фінансової заборгованості (інформацію агрохолдинг оприлюднив на Варшавській фондовій біржі (07.03.2022).

ГО «Борошномелі України» і «Кернел» запустили програму безкоштовного використання продовольчого зерна агрохолдингу для переробки в борошно і забезпечення українського населення і військових хлібом (повідомляє ГО «Борошномелі України»).

З точки зору теханалізу ціна акцій «Кернел» відштовхнулася від рівня підтримки ціни 21pln. Ймовірно, продовження підйому з найближчою метою в районі ціни 45-46pl (закриття гепа). Так само про продовження подальшого підвищення ціни акцій може говорити обсяг торгів, який зріс майже втричі до довоєнного періоду. За тиждень ціна показала зростання на 25%, (з 19.00pln-07.03.22 та 23.75pln-14.03.22), цьому сприяли перемови про припинення вогню між Україною і Росією.

МХП (MHPC)

Новини компанії: 4 тисячі тонн безкоштовної продукції (на загальну суму більше ніж 200 млн грн) вже отримали від МХП та Благодійного фонду «МХП-Громаді» українці, повідомила пресслужба компанії. Вінницька птахофабрика і ПрАТ «Зернопродукт МХП» стоять на сторожі продовольчої безпеки країни та направляють всю продукцію українцям, (повідомила пресслужба «Зернопродукт МХП» на своїй сторінці в мережі Facebook).

З точки зору технічного аналізу спостерігається стійкий спадний тренд. При цьому ознак розворотного руху не спостерігається, а на минулому тижні графік торгів показав мінімум $3,06 (04.03.22). На такому тлі за умови пробиття ціни $3,06 не виключено зниження ціни в діапазон $2,0-2,1. Але ми очікуємо на розворот тренду у довгостроковій перспективі та зростання ціни акції до $8 на горизонті одного року після закінчення війни. За тиждень ціна істотно не змінилася, проторговуючи поточний ціновий рівень.

Ferrexpo  (FXPO)

Новини компанії: Рада директорів групи прийняла рішення відкласти дату публікації її підсумків за рік, які раніше були заплановані для публікації на 16 березня 2022 року.

Компанія збільшує фінансування Гуманітарного фонду до $7,5 млн для надання підтримки місцевим громадам. Про це йдеться в повідомленні Ferrexpo. Компанія створила Гуманітарний фонд 7 березня, спочатку направивши на його потреби 1,5 млн доларів.

З точки зору технічного аналізу відбувається середньостроковий спадний тренд. При цьому ми спостерігаємо, як ціна відштовхнулася від підтримки 110-115GBX і вийшла на рівень 150GBX, проторгувавши даний рівень з хорошим обсягом. Ціна наступного тижня може продовжити рости та вийти на 250GBX (закривши геп 24.02.22) за умови закріплення ціни вище 180GBX. За тиждень ціна зросла на 34%.

РЕКОМЕНДАЦІЇ

Акції

Емітент

Тікери

Поточна ціна, валюта торгів

Цільова ціна, валюта торгів

% дохідності

Дивідендна дохідність, %

Рекомендації

Коментарі

АТ «Райффайзен Банк Аваль»

BAVL

0,435 (індикативно)

-

-

7,6

Тримати 

У інвесторів немає причин для паніки. Банк є системно значущим та буде підтримуватись НБУ. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Миронівський хлібопродукт (МХП)

MHPC

3,7

8

116,2

7,6

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 8 доларів за акцію на LSE.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Kernel S.A.

KER

31,9

46

44,2

5,1

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 46 злотих за акцію на WSE.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

Ferrexpo 

FXPO

163,5

250

52,9

0,6

Купувати

Присутній потенціал зростання до рівня 250 ф. ст. за 100 акцій на LSE. Компанія продовжує виробництво всупереч тимчасовій зупинці експорту.

Можна довгостроково (2-3 роки) інвестувати у даний актив. Дивіденди у 2022 році швидше за все не будуть розподілені.

 

ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ (ОФІЦІЙНІ ДАНІ ІНОЗЕМНОЇ БІРЖІ, ЗА ПЕРІОД З ПОЧАТКУ ОБІГУ ТАКИХ ЦП)

MHP

KERNEL

FERREXPO

 

Корпоративні облігації  

 

Емітент

ISIN

Дата погашення

Ставка до погашення проста 

Вартість купівлі, грн (індикативно)

Еска Капітал 3-D   

UA5000008434

28.03.2025

15%

1029,92 грн

 

 

ОВДП

CBONDS-GBI UA – індекс українських облігацій 

CBONDS-GBI UA – індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds. 

Середня вартість українських облігацій з 23 лютого впала до 119,94% від номіналу (станом на 23 лютого показник становив 130,8%). 

Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) зросли до 35,86% з 23 лютого, коли показник складав 14,69%. Наразі в Україні дозволено обіг лише короткострокових військових облігацій, які уряд розміщує щовівторка. У результаті проведення розміщень ОВДП 15 березня 2022 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 5,4 млрд грн (тиждень тому  6,7 млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 10-11% у гривні.

Дохідність військових облігацій строком обігу 1 місяць становить 10% у гривні, строком обігу  1 рік 11%.         

Крім того, за допомогою доларового випуску військових облігацій було залучено $11,92 млн, що еквівалентно 348,37 млн грн.

Найпопулярнішими паперами цього тижня стали річні гривневі ОВДП. За допомогою цих паперів до державного бюджету залучили 4,8 млрд грн.  

КУРС

Динаміка курсу гривні у 2020-2022 роках

 

Міжбанківський валютний ринок здебільшого функціонує шляхом підтримки котирувань НБУ. Зараз експортери продають валютну виручку за курсом 29,2549. Своєю чергою, імпортери закривають потреби в критичному імпорті та купують долар за курсом 29,5475. Валютні операції безпосередньо між банками становлять в середньому 10 млн доларів на день. НБУ наголошує, що в межах широкого спреду (1%) у банків є простір для використання механізмів міжбанківського ринку. 

На нашу думку, НБУ проводить раціональну політику щодо курсу національної валюти в умовах воєнного стану. По завершенню війни буде відновлено повноцінні ринкові механізми на міжбанківському ринку. Прогнозувати валютний курс після закінчення війни зараз дуже складно, проте з огляду на об’єми поточної та потенційної фінансової підтримки з боку країн-партнерів, курс «50–70–100» гривень за долар малоймовірна історія. Приплив валюти на відбудову країни має бути сконвертованим у гривню, а тому буде тиск на укріплення національної грошової одиниці. 

Слід також зауважити, що Україна зараз не у 2014 році з нульовими ЗВР та відсутністю допомоги західних країн. Проте пам’ятаємо, що лише перемога гарантує Україні вихід з поствоєнної кризи.  

ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС

 

 

UAH GOV

ISIN

Issuer

Maturity

Coupon rate, %

BID % YTM

ASK % SIM

Size, UAH

Rate

UA4000221436

MinFin

27.04.2022

-

-

10%

відповідно до пропозиції на біржі

-

UA4000225668

MinFin

01.03.2023

-

-

11%

відповідно до пропозиції на біржі

-

 

 

Популярные статьи

Закажите бесплатную консультацию про услуги ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА»