ЗАГАЛЬНА ДИНАМІКА ІНДЕКСІВ УКРАЇНСЬКОГО ТА СВІТОВИХ ФОНДОВИХ РИНКІВ
ДУМКА ТИЖНЯ
БЛИЗЬКО 70% АНТИКРИЗОВОГО РЕФІНАНСУВАННЯ БАНКІВ ВИТРАТИЛИ НА ОВДП
Як заявив заступник голови Нацбанку Юрій Гелетій, близько 70% антикризового рефінансування від НБУ банки спрямували на купівлю державних облігацій, і лише 30% — на кредитування.
Ю. Гелетій зазначив таке: «Банки самостійно вирішують, куди спрямовувати свій ресурс, враховуючи власну ліквідність, бізнес-моделі, ліміти на купівлю ОВДП та інше». Також він підкреслив, що рефінансування не було цільовим, тому НБУ не обмежував банки щодо напрямків використання рефінансування.
Ще у квітні Глава НБУ Кирило Шевченко зазначав, що критична межа обсягу портфеля ОВДП у банківському секторі на рівні 35% від депозитної бази була перейдена. Це може призвести до настання ефекту фіскального витіснення, який спричиняє зниження попиту на інвестиції в реальний сектор економіки.
Нагадаємо: з 1 жовтня НБУ припинив довгострокове рефінансування та процентний своп. Також з 1 жовтня скорочений термін надання банкам короткострокового рефінансування з 90 до 30 днів.
РЕКОМЕНДАЦІЇ
Акції
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГРАФІКИ ЦІН АКЦІЙ (ОФІЦІЙНІ ДАНІ УКРАЇНСЬКОЇ БІРЖІ, ЗА ПЕРІОД З ПОЧАТКУ 2020 РОКУ)
BAVL
MHPC
Євробонди (зовнішні облігації в іноземній валюті)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОВДП
CBONDS-GBI UA – індекс українських облігацій
CBONDS-GBI UA — індекс українського ринку державних облігацій, розраховується на основі найбільш ліквідних паперів сектору організацією Cbonds.
Середня вартість українських облігацій цього тижня зросла до 124,44% від номіналу (минулотижневий показник становив 123,9%).
Середні ефективні ставки індексу GBI UA (YTM eff) знизилися до 12,08% проти минулотижневого показника 12,24%.
У результаті проведення розміщень ОВДП 28 вересня 2021 року Міністерство фінансів України залучило до держбюджету 7 млрд грн (минулого тижня – 5 млрд грн) із середньозваженим рівнем дохідності 11,5-13,01% у гривні.
Дохідність облігацій строком обігу 1 рік символічно зросла з 11,49% до 11,5% у гривні, строком обігу 3 роки – символічно знизилася з 12,49% до 12,47%.
Цього тижня Мінфін залучив у 1,4 рази більше коштів, ніж минулого тижня. Найбільш популярними виявилися «довгі» ОВДП 2027 року погашення, чия дохідність перевищила 13%.
Міністерство фінансів задовольнило увесь обсяг заявок лише за випусками з погашенням у 2022 і 2027 роках.
КУРС
Динаміка курсу гривні у 2020-2021 роках
Коридор цін на міжбанківському валютному ринку протягом останнього тижня був у межах 26,5-26,85 грн/дол.
Цього тижня валютний курс знову відзначався значною волатильністю, проте більшу частину часу провів у вузькому діапазоні 26,5-26,6 грн/дол.
Очікуємо на ослаблення гривні до кінця осені до рівня 27,3-27,7 грн/дол.
Наступного тижня очікуємо на коливання курсу у межах цінового коридору на рівні 26,5-26,9 грн/дол. на тлі високої волатильності курсу.
У цей період невизначеності та потенційної волатильності курсу валют рекомендуємо тримати частину заощаджень у гривневих інвестиційних інструментах із високою дохідністю (державні чи корпоративні облігації), а частину — у валютних облігаціях (у т.ч. корпоративних) чи акціях іноземних компаній (у т.ч. аграрних). Таким чином ви частково захеджуєте валютні ризики та будете отримувати дохід із грошей, який перекриватиме інфляцію та можливу девальвацію.
ІНДИКАТИВНІ КОТИРУВАННЯ КОМПАНІЇ ФРІДОМ ФІНАНС
