Ринок напередодні
На торгах 19 серпня американські фондові майданчики продемонстрували різноспрямовану динаміку. Індекс S&P500 виріс на скромні 0,13%, до 4406 пунктів. Dow Jones втратив 0,19%, а Nasdaq додав 0,11%. Під тиском опинилися циклічні компанії. На тлі триваючого падіння нафтових котирувань енергетичні корпорації потрапили в число аутсайдерів (-2,65%), сектор сировини і матеріалів також показав виражену негативну динаміку (-0,93%). Лідерами зростання стали ІТ-сектор (+0,99%) і компанії сектора нерухомості (+0,92%).
Новини компаній
Macy's (M: +19,6%) перевершила очікування ринку по прибутку і виручці за 2-й квартал 2021-го. Компанія підвищила прогноз на повний 2021 рік, а також оголосила buy back на $500 млн.
Квартальні результати Cisco Systems (CSCO: +3,8%) перевищили консенсус. Зростання замовлень склало 31% р/р, що є найкращим показником за останнє десятиліття.
Менеджмент Robinhood Markets (HOOD: -10,3%) очікує зниження торгової активності в 3-му кварталі і значного скорочення темпів зростання клієнтської бази в порівнянні з попереднім звітним періодом.
Ми очікуємо
Сьогодні світові фондові майданчики продовжують демонструвати негативну динаміку на тлі очікувань швидкого згортання програми QE в США. Ситуація на ринку праці, яка є одним з найважливіших факторів, що визначають параметри грошово-кредитної політики ФРС, продовжує поліпшуватися. Згідно з опублікованими в четвер даними, кількість заявок на допомогу з безробіття минулого тижня скоротилася до мінімального рівня з березня 2020 року (348 тис.) і виявилася нижчою за консенсус (368 тис.) та показник попереднього періоду (377 тис.).
Очікування скорочення програми QE привели до зміцнення американської валюти. Індекс DXY, що відображає вартість долара відносно основних світових валют, виріс до 93,57 - максимального рівня в поточному році, що чинить тиск на сировинні товари. Котирування американського сорту нафти WTI з початку тижня втратили 7,2% і перебувають на 15,6% нижче максимальних відміток року. Не допомогла чорному золоту і статистика від Міненерго США, яка відбила зниження комерційних запасів сировини на 3,2 млн барелів, а нафтопродуктів - на 2,1 млн барелів за тиждень, що завершився 13 серпня.
Не додає оптимізму інвесторам і високий рівень зараження коронавірусом. Смертність від COVID-19 в США знаходиться на максимумах з лютого поточного року.
Азіатські фондові майданчики продовжують демонструвати негативну динаміку. Гонконгський Hang Seng впав на 1,84%, китайський CSI300 втратив 1,91%, а японський Nikkei225 знизився на 0,98%. EuroStoxx50 скорочується на 0,04%.
Апетит до ризику невпевнений. Ставка 10-річних трежеріс впала до 1,24%. Ціна на ф'ючерс Brent коригується до $66,4 за барель. Золото торгується на рівні $1784 за тройську унцію.
Очікуємо, що майбутню сесію S&P500 проведе в діапазоні 4350-4400 пунктів.
Індекс настроїв
Індекс настроїв від Freedom Finance знизився до 55 пунктів, відображаючи очікування більш швидкого скорочення програми QE, ніж ринок прогнозував раніше.
Технічна картина
S&P500 продовжує рух у висхідному тренді. Ринок схильний викуповувати просідання в індексі. Напередодні бенчмарк продемонстрував відскік від підтримки на рівні 4370 пунктів і на короткостроковому горизонті може відновити зростання в рамках висхідного тренда. Найближча мета «биків» - рівень 4490-4500 пунктів. Для розвороту тренда S&P500 повинен закріпитися нижче підтримки на позначці 4370 пунктів.
