Ринок напередодні
15 грудня торги на американських фондових майданчиках завершились у зеленій зоні. S&P 500 піднявся на 1,63%, до 4709 пунктів, Nasdaq виріс на 2,15%, Dow Jones додав 1,08%. Усі сектори, що входять до індексу широкого ринку, за винятком енергетичного (-0,42%), закрилися в плюсі. Лідерами зростання стали ІТ-компанії (+2,75%), а також емітенти із галузей охорони здоров'я (+2,11%) та комунальних послуг (1,68%).
Новини компаній
CMC Materials (CCMP: +33.9%) буде придбано компанією Entegris. За попередніми оцінками, операцію буде закрито у другому півріччі 2022-го, а її обсяг становитиме $6,5 млрд.
Eli Lilly (LLY: +10.4%) підвищила прогноз прибутку на 2022 рік, очікуючи зростання виручки за ключовими напрямками.
Nucor (NUE: -8.6%) представила гайденси з прибутку на четвертий квартал нижче за консенсус, очікуючи сезонного скорочення обсягів виробництва та зниження маржі на підприємствах з видобутку заліза.
Ми очікуємо
За підсумками дводенного засідання ФРС зберегла ключову ставку на поточному рівні 0-0,25%, що відповідало очікуванням ринку. При цьому регулятор вирішив подвоїти темпи згортання програми викупу активів із ринку. Місяць тому обсяг щомісячних покупок був уперше урізаний на $15 млрд, до $105 млрд. З січня наступного року QE щомісяця скорочуватиметься на $30 млрд, з яких $20 млрд припадає на трежеріс та $10 млрд на іпотечні облігації. Таким чином, програма кількісного пом'якшення може бути повністю згорнута вже у березні 2022 року. Активна «яструбина» позиція регулятора пов'язана з тим, що поточний інфляційний тиск насправді виявився більш стійким та довгостроковим, ніж передбачали початкові очікування. У зв'язку з цим прогноз за базовим індексом споживчих витрат (PCE) був підвищений з 4,2% до 4,4% у 2021 та з 2,2% до 2,7% у 2022 році. Очікуваний рівень безробіття переглянуто до 3,5%. Крім того, остання точкова діаграма ФРС (dot plot) сигналізує про те, що за 2022 ключова ставка може бути зсунута вгору тричі.
Важливо відзначити, що рішення ФРС про згортання стимулів було прийнято, незважаючи на макродані, що показали досить повільне зростання обсягу роздрібних продажів в США в листопаді на рівні 0,3% м/м, що помітно нижче за очікувані 0,8%. Такі слабкі показники обумовлені низкою факторів: нестачею товарів на тлі збоїв у поставках, повільним зростанням реальних наявних доходів через високу інфляцію, а також зміною сезонних моделей поведінки покупців.
Борговий ринок відреагував на підсумки засідання ФРС підвищенням прибутковостей держоблігацій. Ставка за десятирічними трежерісами до кінця торгів зросла з 1,41% до 1,46%, за тридцятирічними — підвищилася на 3,1 б.п., до 1,86%. Ставка «дворічок» збільшилася до 0,66%.
Фондові майданчики Південно-Східної Азії завершили торги 15 грудня у зеленій зоні. Японський Nikkei додав 2,13%, китайський CSI 300 виріс на 0,58%, гонконгський Hang Seng піднявся на 0,23%. Індекс австралійської біржі ASX знизився на 0,29%. EuroStoxx 50 із відкриття торгів зріс на 1,71%.
Ф'ючерс на нафту марки Brent торгується на рівні $74,37 за барель. Ціна на золото складає $1786 за тройську унцію.
На нашу думку, майбутню сесію S&P 500 проведе в діапазоні 4670-4720 пунктів.
Індекс настроїв
Індекс настроїв від Freedom Finance піднявся до 63 пунктів, оскільки рішення ФРС відповідало очікуванням ринку.
Технічна картина
S&P 500 продемонстрував помітне підвищення, досягнувши області історичних максимумів. RSI збільшився на 7 пунктів, відбивши посилення оптимізму учасників ринку. Проте індикатор MACD поки що не підтверджує перехоплення ініціативи «биками». Індекс широкого ринку може продовжити рух у межах досягнутих максимумів та найближчої підтримки на рівні 4600 пунктів.
