Рынок накануне
Торги 18 января главные американские фондовые индексы завершили в красной зоне. S&P 500 опустился на 1,84%, до 4577 пунктов, Dow Jones потерял 1,51%, Nasdaq продемонстрировал более сильное падение, снизившись на 2,6%. Практически все сектора S&P 500 закрылись в минусе. Исключением стали эмитенты энергетической отрасли (+0,40%) на фоне роста цен на нефть. Хуже рынка выглядели технологические компании (-2,49%) и телекомы (-1,99%).
Новости компаний
Microsoft (MSFT: -2,4%) объявила о поглощении Activision Blizzard (ATVI: +25,9%).
Бумаги Unilever PLC (UL: –14,44%) продолжают падение на новостях о планах компании купить активы GlaxoSmithKline plc (GSK: +2,97%).
Правительство США проверяет облачный бизнес Alibaba Group Holding Limited (BABA: -2,26%) по поводу угрозы национальной безопасности.
Мы ожидаем
Инвесторы опасаются разгона инфляции, поскольку активное распространение штамма «омикрон» усугубляет проблемы в цепочках поставок и усугубляет нехватку рабочей силы. Некоторые компании, опубликовавшие результаты за четвертый квартал, указали в отчетах опасения того, что вынужденное повышение зарплат работникам может стать одним из ключевых рисков для финансовых показателей в 2022 году и в результате помешает заработать рекордную прибыль.
На этом фоне наблюдается постоянный рост ставок казначейских облигаций. Это свидетельствует о росте ожиданий, что ФРС четырежды поднимет ставки в текущем году, включая возможное повышение на 50 базисных пунктов (б.п.) в марте с целью сдерживания инфляции.
Ставка двухлетних трежерисов увеличилась на 8 б.п., до 1,04%, впервые превысив 1%, начиная с 2020 года. Тот же показатель для «десятилеток» подскочил на 6 б.п., до 1,87%, а ставка 30-летних бумаг поднялась до 2,18%. Опасения по поводу инфляции продолжают подпитываться повышением нефтяных котировок, демонстрирующих прирост четыре недели подряд. На наш взгляд черное золото будет продолжать дорожать в ближайшие дни на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке.
Большинство площадок Юго-Восточной Азии завершили торги 18 января в красной зоне. Китайский CSI 300 снизился на 0,68%, японский Nikkei 225 упал на 2,80%, гонконгский Hang Seng потерял 0,17%. EuroStoxx 50 с открытия сессии корректируется на 0,30%.
Фьючерс на нефть марки Brent котируется за $87,51 за баррель. Золото торгуется за $1812,3 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4540-4590 пунктов.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance снизился на 1 пункт до 61.
Техническая картина
S&P 500 продолжает падать до нижней границы восходящего канала. Ближайшее сопротивление для индекса составляет 4533 пункта. RSI также двигается ниже 50 пунктов, опускаясь поближе к зоне перепроданности, MACD сигнализирует о возможном продолжении нисходящей тенденции, что свидетельствует в пользу коррекции индексов в предстоящую сессию.
