Инвестиции в ценные бумаги привлекают все больше людей, желающих защитить деньги от инфляции и приумножить капитал. Главное — разобраться, как выбрать акции и какие ошибки лучше не совершать. Расскажем об этом.
Зачем инвестировать в акции
Торговля на фондовом рынке — это, как правило, проще, чем развиваться с нуля или вкладывать деньги в бизнес, прибыльнее, чем депозит в банке. Торговать можно в любом месте, главное условие — наличие интернета.
Разнообразие инвестиционных стратегий позволяет подобрать оптимальный вариант вложения денег. При желании несложно создать стабильный пассивный доход и практически не уделять время процессу торговли, не отвлекаться на обучение. При этом важно понять, как выбрать акции для инвестирования. Данному этапу необходимо уделить внимание. Именно от него во многом зависит, будет ли достигнута поставленная цель.
Определение времени и суммы для вложения
Торговля на фондовом рынке не имеет ничего общего с азартной игрой. Человеку, который впервые видит котировки, может показаться, что предугадать рост или снижение стоимости невозможно или довольно трудно. Однако биржевые процессы поддаются анализу с помощью специальных инструментов. В то же время нужно отдавать себе отчет, что составить 100% прогноз действительно невозможно. Умение анализировать и правильно пользоваться инструментами позволяет грамотно вкладывать деньги и получать прибыль. Если инвестор желает самостоятельно вести торговлю, то без данных навыков не обойтись. Для определения оптимального времени и суммы вложения используют такие виды анализа:
-
фундаментальный;
-
технический.
В первом случае оцениваются акции и финансовые показатели эмитента. Это независимый метод, который доступен любому инвестору. Он хорошо подходит тем, кто не желает вкладывать деньги, основываясь на мнениях аналитических агентств или других людей. Благодаря фундаментальному анализу можно оценить макроэкономическую ситуацию в определенной отрасли, бухгалтерские и финансовые показатели эмитента. На основе совокупности полученных данных доступно установить справедливую стоимость акций и понять, в какую сторону будут двигаться котировки.
Фундаментальный анализ позволяет определиться с суммой вложения.
Так, если акции переоценены, то приобретать их не стоит, если же цена меньше справедливой, соответственно, покупать их выгодно. Освоить фундаментальный анализ не слишком сложно, его базовыми принципами пользуется практически каждый человек при выборе товара. Например, при покупке автомобиля сначала оценивают тип и расход топлива, мощность двигателя, качество сервисного обслуживания и прочие факторы. После того как находят подходящие по параметрам авто, выбирают наиболее привлекательную стоимость. Акции и компании тоже оцениваются по определенным критериям.
Технический анализ дает ответ на вопрос, когда покупать и продавать ценные бумаги. С его помощью можно корректно оценивать котировки и принимать верные решения. Благодаря математическим алгоритмам и психологическим факторам создается прогноз изменения показателей цен на будущее. Как и в случае с фундаментальным, технический анализ — это независимый метод оценки.
Выбор стратегии инвестирования
Вкладывать деньги вслепую не рекомендуется. Перед тем как выбрать акции для портфеля, нужно определиться со стратегией. Это позволит получить ожидаемый доход. При формировании тактики учитываются:
-
допустимые риски;
-
ожидаемая прибыль;
-
сроки;
-
прочие факторы.
Инвестируя в акции, можно выбрать пассивный, долговременный доход с вероятностью получения дивидендов, а также активные, краткосрочные, спекулятивные торги ради быстрого заработка на разнице в цене.
Так, агрессивная стратегия (покупка актива недооцененных, развивающихся компаний) может принести доходность на уровне около 50% в год, а иногда и больше. Стоит учитывать, что и риски в таком случае возрастают. Выбор консервативной стратегии приносит меньше прибыли (около 10–15% годовых), но это гораздо безопаснее. Определившись с планированием, остается решить, как выбрать акции для покупки, которые наилучшим образом соответствуют поставленным целям.
Выяснение стабильности и преимуществ компаний
Торговля на бирже подразумевает, что каждый эмитент стабильно публикует финансовые отчеты. Листинг ценных бумаг доступен лишь для публичных компаний, поэтому ознакомиться с показателями не составит труда. Учитывать нужно не только финансовое состояние, но и прочие факторы, среди которых:
-
капитализация;
-
выручка;
-
чистый доход;
-
долги;
-
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization);
-
дивидендная политика;
-
отрасль экономики;
-
диверсификация бизнеса;
-
новостной фон и пр.
Критериев оценки довольно много, поэтому, чем детальнее будет проведен анализ, тем лучше. Например, капитализация компании может подсказать предполагаемый рост стоимости акций и риски. Чем она выше, тем меньше вероятность резких скачков цен. Фирмы с малой капитализацией (300 млн — 2 млрд) потенциально могут принести большую доходность, но и риск потерять деньги тоже будет на высоком уровне. Зная, как правильно покупать акции компаний и на что обращать внимание, вы сможете более рационально и взвешенно подходить к формированию состава личного инвестиционного портфеля.
Поиск акций для покупки по мультипликаторам
Мультипликатор позволяет оценить показатели эффективности эмитента, объективность стоимости акций на фондовом рынке. С его помощью можно выявить как недооцененные ценные бумаги, так и переоцененные. Для анализа используются определенные коэффициенты, например:
-
капитализация/чистая прибыль (P/E);
-
долг/EBITDA и т. д.
Мультипликатор позволяет провести макро-, микроанализ и теханализ. Он применяется также для сравнения показателей похожих между собой компаний, чтобы выбрать наиболее подходящую для инвестирования. Воспользоваться мультипликатором можно онлайн, но необходимо заранее изучить значения коэффициентов, чтобы правильно применять инструмент.
Частые ошибки при инвестировании
К сожалению, многие новички и даже опытные инвесторы нередко совершают ошибки. По этой причине перед тем, как осуществлять отбор акций для инвестирования и вкладывать деньги, рекомендуется подготовиться к процессу и учесть некоторые нюансы. Так, к одной из наиболее частых ошибок относится отсутствие целей инвестирования. В данном случае довольно трудно подобрать оптимальный финансовый инструмент и определить стратегию. Целей бывает множество, но все они, как правило, сводятся либо к оперативному увеличению капитала, либо к получению пассивного дохода. Грамотно обозначенная и реалистичная задача (с четкими сроками) позволит правильно подобрать стратегию и получить результат.
Еще одна распространенная ошибка — непонимание того, как работает сложный процент. Эта проблема нередко приводит к искаженному восприятию ситуации. Например, если инвестор, вложив $10000, понес убытки в 50%, это не значит, что последующий рост на 50% все исправит и нивелирует потери. Он в таком случае должен составить 100%. Понимание этого позволит правильно настраивать биржевые заявки (например, stop loss).
Следующая ошибка — это незнание рисков. Любое инвестирование может принести как прибыль, так и убытки. Важно заранее максимально реалистично просчитать вероятность негативного сценария и в случае предпосылок его наступления вовремя принять меры. Из этой ошибки также вытекает и следующая — отсутствие диверсификации инвестиционного портфеля. Если вложить все деньги в акции какой-то определенной компании или один экономический сектор, то любые проблемы могут привести к убыткам. По данной причине важно равномерно распределять средства при инвестировании — это базовое правило.
Еще одна ошибка — отсутствие подушки безопасности. Нельзя вкладывать деньги, пока у вас не создан запас на 3–6 месяцев жизни. Инвестировать рекомендуется свободные средства, наличие или отсутствие которых не повлияет на благосостояние. В случае возникновения непредвиденных ситуаций это позволит спокойно их перенести, не выводя деньги из активов. На момент форс-мажора цены акций могут быть ниже, чем их стоимость при покупке, а значит, придется фиксировать убытки. Подушка безопасности позволит избавиться от возникших проблем без необходимости принятия невыгодных решений.
Также часто встречается ошибка, когда практически все деньги вкладываются в агрессивные инструменты (недооцененные, цикличные компании). Рекомендуется около 50% инвестировать в стабильные активы, например, покупая акции «голубых фишек», облигации внутреннего займа.
И последняя ошибка — откладывание торговли на фондовом рынке. К сожалению, чем позже вы начнете, тем меньшую прибыль при прочих равных составляющих удастся получить. Здесь также важно учитывать принцип сложного процента. Имея даже небольшую сумму денег (например, $1000), можно начинать инвестировать. Достаточно докладывать $100–200 ежемесячно, чтобы уже спустя 3–5 лет обзавестись приличным инвестиционным портфелем. Грамотный подход позволит получить стабильную доходность.
