Стоимость IPO складывается в основном из расходов на выпуск акций и комиссионных организаторов — андеррайтеров (инвестиционных банков, помогающих выйти на IPO).
Чтобы понять, сколько стоит выход на IPO конкретной компании, нужно подсчитать все расходы. Они включают: юридическую консультацию, работу аудиторов, обращение в депозитарий, маркетинговую программу, комиссию за листинг и другие траты. После выхода на IPO главными затратами фирмы могут стать непрямые потери от недооцененности акций при первичном размещении.
Только собрав все расходы вместе, можно приблизительно подсчитать, сколько стоит выход на IPO. По статистике, первое появление на фондовой бирже обходится компании в 10-20% от объема выпуска ценных бумаг (в зависимости от размера выпуска). По другим данным, для первичного размещения ценных бумаг на рынке требуется как минимум 1 млн долл.
IPO — это дорого. Поэтому процедура подходит для предприятий с высокой капитализацией и стабильной прибылью. Или для стартапов с крупными инвесторами. Но несмотря на большие расходы, IPO того стоит. При успешном размещении компания получает серьезные инвестиционные вливания и хорошую репутацию.
