Что такое первичное размещение облигаций?

Первичное размещение облигаций – это первая эмиссия ценных бумаг. Для торгов на первичном рынке ОВГЗ допускаются только юридические лица с соответствующей лицензией — первичные дилеры.

Первичное размещение облигаций бывает:

  1. ·         С дисконтом;
  2. ·         С премией.

Дисконт – отрицательная разница между ценой покупки облигации и ее номинальной стоимостью. 

Что такое первичное размещение облигаций с премией

Премия – положительная разница между ценой покупки ценной бумаги и ее номинальной стоимостью (прописана в документе). Размер премии динамичен и зависит от ситуации на рынке.

Первичное размещение облигаций - основные проблемы

Главная трудность заключается в невозможности участвовать в покупке всех желающих. Чтобы приобрести ОВГЗ на первичном рынке, покупатель должен иметь лицензию Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины. Такой документ предоставляется только специализированным юридическим лицам.

Первичное размещение облигаций: схема

Процедура такова:

·         Правительство Украины принимает решение о привлечении дополнительного финансирования. Провозглашает анонс эмиссии и подготавливает ценные бумаги.

·         Желающие подают заявки на покупку облигаций и предоставляют пакет документов.

·         После юридической проверки и оплаты лота, пакет ОВГЗ переходит держателю, а в реестре вносится соответствующая запись.

Теперь облигации могут быть перепроданы на вторичном рынке или храниться до наступления срока погашения.