Рынок накануне
10 января торги на основных американских фондовых площадках завершились в основном в красной зоне. S&P 500 опустился на 0,14%, до 4670 пунктов, Dow Jones потерял 0,45%, Nasdaq не показал существенной динамики, прибавив 0,05%. Практически все сектора S&P 500 закрылись в минусе. Исключением стали эмитенты отрасли здравоохранения (+1,04%), технологические компании (+0,10%) и телекомы (+0,02%). Хуже всего рынка выглядели сырьевые (-0,99%) и промышленные компании (-1,15%).
Новости компаний
Take-Two Interactive (TTWO: -13,1%) объявила о поглощении Zynga (ZNGA: +40,7%).
BHP Group (BHP: -1,88%) обнародовала планы инвестировать $40 млн в месторождение сульфида никеля Kabanga Nickel в Танзании.
Фармкомпания Bristol-Myers Squibb (BMY: +3,61%) прогнозирует в 2022 году снижение поступлений от реализации продаваемого в ее портфеле препарата Revlimid.
Мы ожидаем
Продолжается сезон публикаций результатов за четвертый квартал, но все больше компаний представляют более слабые отчеты по сравнению с прошлыми периодами. В частности, по данным FactSet, сейчас количество эмитентов, прогнозирующих отрицательные значения EPS, превышает аналогичный показатель за любой квартал, начиная с 2020 года. Эксперты Goldman Sachs убеждены, что наиболее сложно сохранить прибыльность будет компаниям с высокими затратами на рабочую силу и/или склонным к инфляции заработной платы. При этом стратеги инвест-дома считают, что темпы повышения оплаты труда снизятся до 4% по сравнению с 4,7% г/г в декабре, а ФРС может начать сокращать баланс не позднее июля и четыре раза повысить процентные ставки в текущем году. Эти факторы говорят в пользу большей привлекательности компаний «стоимости» по сравнению с бумагами «роста», а также свидетельствуют о том, что распродажи акций эмитентов, которые начнут устойчиво генерировать прибыль не ранее чем через несколько лет, по-видимому, продолжатся.
Ставка двухлетних казначейских облигаций увеличилась на 4 базовых пункта (б.п.), до 0,90%. Тот же показатель для «десятилеток» достигал 1,81% в течение дня, а к закрытию сессии составил 1,78%, что на 1 б.п. выше уровня пятницы. Указанные факторы свидетельствуют об усилении опасений инвесторов по поводу быстрого повышения ставок.
Большинство площадок Юго-Восточной Азии завершили торги 10 января в красной зоне. Китайский CSI 300 снизился на 0,96%, японский Nikkei 225 упал на 0,90%, гонконгский Hang Seng потерял 0,03%. EuroStoxx 50 по открытию сессии растет на 0,89%.
Фьючерс на нефть марки Brent котируется за $80,8 за баррель. Золото торгуется за $1798,4 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4630-4680 пунктов.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance снизился на 1 пункт до 64.
Техническая картина
S&P 500 по-прежнему опускается до нижней границы восходящего канала. Ближайшее сопротивление для индекса находится вблизи 50-дневной средней скользящей. RSI также двигается ниже 50 пунктов ближе к зоне перепроданности, индикатор MACD сигнализирует о возможном продолжении нисходящей тенденции, что свидетельствует в пользу коррекции индексов на предстоящую сессию.
