Рынок накануне
Торги 12 января главные американские фондовые индексы завершили в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на 0,28%, до 4726 пунктов, Dow Jones прибавил 0,11%, Nasdaq вырос на 0,23%. Лучшую динамику продемонстрировал сектор сырья и материалов (+0,95%). Эмитенты из отраслей ИТ (+0,44%), циклических потребительских товаров (+0,63%) и коммуникаций (+0,36%) также закрылись в плюсе на фоне сильной динамики компаний FANMAG. В аутсайдерах оказался сектор здравоохранения (-0,26%) из-за снижения котировок биотехнологических компаний и больниц.
Новости компаний
Infosys (INFY: +2,9%) смогла превзойти общерыночные ожидания по квартальной выручке и EPS. Отмечается уверенное масштабирование цифровой трансформации, рост доли рынка и сохранение рентабельности. Менеджмент также повысил прогноз продаж на 2022 год.
По решению CMS, некоторые участники клинических испытаний Aduhelm от Biogen (BIIB: -6,7%) будут ограничены в возмещении от Medicare.
Предыдущие результаты Quest Diagnostics (DGX: -6,8%) за четвертый квартал 2021 смогли побить консенсус рынка. Прогноз по EPS на 2022 год повышен, но оказался ниже ожиданий из-за инфляции, повышения затрат на оплату труда и инвестиций в рост.
Мы ожидаем
Декабрьский ИПЦ снова превысил рыночный консенсус 0,4% м/м, достигнув 0,5% м/м, что, впрочем, ниже ноябрьского значения 0,8%. В годовом выражении ИПЦ составляет 7%, на 0,2% превзойдя ноябрьское значение и достигнув уровня 1982 года. Однако следует учесть, что декабрьский отчет отражает показатели инфляции, отмечавшиеся до резкого роста заражений штаммом омикрон. Этот фактор может разогнать цены в январе, хотя другие аспекты, способствовавшие разгону инфляции раньше, напротив, могут начать ослабевать в ближайшие месяцы.
На этом фоне сегодняшнее выступление члена FOMC Лаэля Брейнарда, вероятнее всего, не принесет сюрпризов. Среди ключевых целей ФРС по-прежнему отмечаем стремление к замедлению инфляции до 2% и ускорению сворачивания мер стимулирования на фоне возобновления рынка труда. Скорее всего, «ястребиный» сдвиг настроений ФРС окончен, что может несколько стабилизировать рынки. Стратегия buy-the-dip сохраняет актуальность и все чаще применяется к акциям роста. Кроме того, инвесторов несколько успокаивает смягчение «ястребиной» риторики Джерома Пауэлла по поводу сроков сокращения баланса ФРС. Позитиву добавляют комментарии корпораций о сохранении спроса на их товары/услуги и устойчивости рентабельности, а также тот факт, что заражение штаммом «омикрон», возможно, уже достигло пика.
Азиатские фондовые площадки завершили торги 13 января преимущественно в минусе. Китайский CSI 300 упал на 1,64%, японский Nikkei 225 снизился на 0,96%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,11%. EuroStoxx 50 по открытию сессии растет на 0,03%.
Аппетит к риску неуверен. Ставка трежерис удерживается на уровне 1,72%. Фьючерс на нефть марки Brent котируется за $84,76 за баррель. Золото торгуется за $1822 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4700-4750 пунктов.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance вырос до 66 пунктов на фоне ослабления неопределенности, связанной с ястребиным сдвигом в риторике ФРС.
Техническая картина
S&P 500 продолжает движение в рамках восходящего канала. Накануне индекс нашел поддержку вблизи 50-дневной скользящей средней и в ближайшие дни может демонстрировать краткосрочную восходящую динамику. Индикатор RSI колеблется около 50 пунктов, не подавая четких сигналов. MACD свидетельствует о возможности ослабления инициативы медведей.
