Рынок накануне
26 января торги на американских фондовых площадках снова завершились корректировкой основных индексов. S&P 500 скорректировался на 0,15%, до 4350 пунктов, Dow Jones потерял 0,38%, Nasdaq прибавил 0,02%. Девять из 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, продемонстрировали снижение котировок. Наиболее заметное падение показали эмитенты в области недвижимости (-1,66%), поставщики сырья и материалов (-1,02%), а также промышленный сектор (-0,82%). В плюсе закрылись ИТ-компании (+0,72%) и эмитенты из финансового сектора (+0,27%).
Новости компаний
Microsoft (MSFT: +2,9%) отчиталась за второй квартал 2022 уверенным ростом облачного, игрового бизнеса и программного обеспечения для Windows и представила положительный гайденс на следующий квартал.
Texas Instruments (TXN: +2,5%) превзошла общерыночный прогноз по выручке и прибыли. Росту доходов способствовал высокий спрос на полупроводники со стороны автопроизводителей и промышленных предприятий.
Abbot Labs (ABT:-2,6%) опубликовала сильные коммерческие результаты за четвертый квартал, превзойдя ожидания рынка. В то же время прогноз на 2022 год достаточно консервативный.
Мы ожидаем
По итогам вчерашнего заседания ФРС ожидаемо сохранила ключевую ставку на прежнем уровне в диапазоне 0-0,25% и подтвердила текущий график сворачивания программы QE. С февраля объемы выкупа активов будут сокращены с $60 млрд. до $30 млрд., завершить программу планируется в начале марта. На пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл подчеркнул сильные показатели рынка труда и устойчивость инфляции, которая будет превышать таргет в 2% как минимум в течение года. Большинство членов FOMC согласились с тем, что достигли уровня полной занятости в экономике, а это ключевое условие для начала цикла повышения базовой ставки. По данным сегмента деривативов сервиса CME FedWatch, участники рынка предполагают, что с вероятностью 86% регулятор приступит к повышению ставки уже в марте. ФРС также опубликовала общие принципы сокращения баланса, указав, что согласно ожиданиям членов FOMC продажи активов из портфеля регулятора начнутся после увеличения целевого диапазона ставки. Точные параметры сокращения баланса будут обсуждаться на следующих заседаниях.
Регулятор США отметил, что резкий рост заболеваемости COVID-19 в последние месяцы коснулся многих секторов экономики, но монетарные меры способствовали улучшению показателей потребительской активности и занятости. Эпидемическая ситуация по-прежнему будет оказывать давление на экономику в среднесрочной перспективе. Не исключено, что в марте ФРС снизит прогноз по росту ВВП. Недавно МВФ скорректировал вниз аналогичный показатель для мировой экономики на 2022 год с 4,9% до 4,4%, учитывая ожидаемое снижение темпов роста ключевых рынков США (с 5,2% до 4,0%) и Китая (с 5, 6% до 4,8% на фоне эпидемической нестабильности, высокой инфляции и сбоев в цепочках поставок.
<br><br>Юго-Восточной Азии завершили торги в красной зоне. Индекс Токийской биржи Nikkei опустился на 3,14%, китайский CSI 300 скорректировался на 1,96%, гонконгский Hang Seng потерял 1,99%. EuroStoxx 50 по открытию торгов опустился на 0,63%.
Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $88,91 за баррель. Цена на золото составляет $1814 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4300-4350 пунктов.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance снизился до 58 пунктов.
Техническая картина
S&P 500 остается ниже уровня 200-дневного скользящего среднего, хотя демонстрирует высокую волатильность: в ходе торгового дня индекс поднимался выше 4440 пунктов. RSI опустился ниже 30 пунктов и находится в зоне перепроданности, что свидетельствует о сильной «медвежьей» тенденции. Индикатор MACD указывает на продолжение коррекции и не показывает сигнал к развороту. Ближайшая поддержка сместилась до 4250 пунктов.
