Рынок накануне
2 февраля торги на американских фондовых площадках снова завершились преимущественно в зеленой зоне. S&P 500 поднялся на 0,94%, до 4589 пунктов, Dow Jones прибавил 0,63%, Nasdaq вырос на 0,5%. Почти все секторы, входящие в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. Исключением стали производители циклических потребительских товаров, потерявшие 0,53%. Наиболее заметный рост показали телекомы (+3,09%), сектор недвижимости (+1,66%) и поставщики коммунальных услуг (+1,46%).
Новости компаний
Alphabet (GOOGL: +7,5%) превысил консенсус-прогноз по выручке. В июле компания намерена провести сплит всех трех типов акций в соотношении 20:1.
Advanced Micro Devices (AMD: +5,1%) достигла рекордной выручки в четвертом квартале и представила прогноз на 2022 год выше ожиданий рынка. Менеджмент подчеркнул устойчивый спрос на чипы для ПК, игр и центров обработки данных.
Операционные метрики и прибыль PayPal (PYPL: -24,6%) оказались ниже ожиданий инвесторов. Менеджмент подчеркнул негативное влияние инфляции и перебоев в снабжении объемами платежей, а также снизил прогноз на 2022 год.
Мы ожидаем
Согласно отчету ADP, в декабре количество рабочих мест в частном секторе США сократилось на 301 тыс. по сравнению с прошлым месяцем. Наибольшее снижение наблюдалось в сфере отдыха и гостиничного бизнеса, торговли и транспортных услуг. С одной стороны, подобная динамика обусловлена ухудшением эпидемической ситуации: около 5 млн. американцев были вынуждены пойти на самоизоляцию в середине месяца. Еще одна причина, по мнению экономистов, – постепенный выход с рынка труда представителей поколения бэби-бумеров. В пятницу будет опубликована официальная статистика занятости в США. Ожидается, что безработица сохранится на уровне 3,9%, а рост новых рабочих мест составит 153 тыс. Не исключено, что данные за декабрь покажут негативное влияние штамма «омикрон» на рынок труда. Однако, учитывая снижение количества заражений и случаев госпитализаций, мы считаем, что ситуация может улучшиться до конца первого квартала. Соответственно, поводов для смягчения риторики ФРС пока нет.
Вопрос о сроках урегулирования проблем в цепочках поставки остается в фокусе внимания. Производители чипов ожидают, что дефицит на рынке будет сглажен не раньше 2023 года. В крупных транспортных узлах США и Китая по-прежнему накапливаются товары, ожидающие разгрузки. Страны Европы, Япония и Южная Корея сталкиваются с задержкой поставок. Между тем, автопроизводители в последних отчетах прогнозируют улучшение ситуации уже в первом полугодии 2022-го. General Motors (GM) ожидает вывода производства на полную мощность во второй половине текущего года по мере нормализации сроков поставки полупроводников. Axalta (AXTA) также отметила увеличение доступности чипов для автомобилей в четвертом квартале.
Токийская биржа закрыла сессию 3 февраля понижением индекса Nikkei на 1,10%. Торги в Китае не проходят в связи с национальным праздником. Индекс Австралийской биржи ASX скорректировался на 0,34%. EuroStoxx 50 по открытию торгов прибавил 0,06%.
Фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $89,07 за баррель. Цена на золото составляет $1806 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4560-4610 пунктов.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance остается на отметке 56 пунктов.
Техническая картина
S&P 500 приблизился к уровню 50-дневной скользящей средней, демонстрируя сглаживание волатильности в последние дни. RSI продолжил рост, поднявшись свыше 50 пунктов. Индикатор MACD указывает на краткосрочное восстановление позиций "быков", однако не подтверждает разворот тренда. Ближайшей поддержкой для индекса широкого рынка выступает 200-дневная скользящая средняя на уровне 4440 пунктов.
