Мы ожидаем
Сегодня все ключевые мировые фондовые площадки торгуются в отрицательной территории. Инвесторы негативно отреагировали на отсутствие в ФРС планов по усилению поддержки при подтверждении регулятором высокой неопределенности относительно дальнейшего восстановления экономики.
Дополнительным негативным фактором стал новый виток напряженности между Китаем и США. Вашингтон приостановил действие договора об экстрадиции и соглашения о взаимном налоговом режиме с Гонконгом. При этом, возможно, дальнейшей эскалации конфликта все же удастся избежать. WSJ сообщает о подготовке в ближайшие дни видеоконференции с участием официальных представителей США и Китая, которые обсудят санкции в отношении Huawei и TikTok и соблюдения КНР условий предыдущей торговой сделки.
Заболеваемость коронавируса в Европе продолжает расти. Франция фиксирует максимумы с мая, число заболевших в Германии держится на пике двухдневной давности, ситуация в Испании остается одной из самых острых в Европе.
Азиатские фондовые индексы завершили торги в минусе на фоне эскалации конфликта между США и Китаем. Японский Nikkei упал на 1,00%, китайский CSI300 — на 1,3%, гонконгский Hang Seng — на 1,54%. Европейский индекс Stoxx 50 теряет 1,37%.
Спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, заметно усилился после тревожных сигналов ФРС. Ставка по 10-летним трежерис снижается до уровня 0,65%. Октябрьский фьючерс на Brent подешевел на 0,6%, $44,74. Золото добавляет 0,3%, достигнув $1934. Аппетит к риску слабый. Ожидаем, что торги по индексу S&P500 начнутся на отрицательной территории около 3360 пунктов.
Новости экономики и макростатистика
Сегодня будут опубликованы данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице, которое, как ожидается, снизится на 40 тыс. и останется меньше 1 млн. Также выйдет статистика по общему количеству лиц, получающих пособие. Прогнозируется сокращение этого показателя на 480 тыс., до 15 млн. Кроме того, будут представлены данные по индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии, который, по оценкам аналитиков, снизится с 24,1 до 21 пункта.
Отчеты
Сегодня квартальные результаты представит один из крупнейших онлайн-ретейлеров Alibaba. Консенсус предполагает рост выручки на 26,7% г/г и увеличение чистой прибыли на 53,8% на фоне повышения маржинальности операций. Считаем, что компания может отчитаться сильнее ожиданий, поскольку ранее успешные результаты обнародовали ее конкуренты JD и Amazon.
Квартальный отчет выпустит также один из крупнейших производителей косметики и средств по уходу за кожей Estee Lauder. Прогнозируется снижение выручки на 32% с чистым убытком в размере $87 млн под влиянием факторов пандемии.
Ретейлер одежды и товаров для дома Ross Stores тоже представит сегодня релиз по итогам квартала. Согласно предварительным оценкам, на фоне резкого снижения продаж выручка торговой сети снизится на 51,5%, а чистый убыток составит $305 млн.
Техническая картина
Технически S&P500 продолжает ослабевать. Объемы торгов в последние дни остаются ниже средних, при этом рост объемов при вчерашнем снижении индекса отражает усиление «медвежьих» настроений. Показатели Моментум выглядят не слишком уверенно. Хотя MACD остается на положительной территории, индикатор RSI дрейфует у границы перекупленности, что может усилить фиксации позиций. Развитие нисходящего тренда вкупе с дивергенцией по RSI на недельных графиках может привести к коррекции в область 3230–3260 пунктов и ниже.
