Рынок накануне
Торги 19 октября на американских фондовых площадках завершились наиболее заметным снижением в текущем месяце. Индекс S&P 500 упал на −1,63%, до 3427 пунктов. Dow Jones потерял 1,44%, NASDAQ — 1,65%. Инвесторы предпочли закрыть позиции в связи с неопределенностью, сохраняющейся относительно принятия программы фискальных стимулов, а также из-за ухудшения эпидемиологической ситуации.
Новости компаний
Нефтегазовая компания ConocoPhillips (COP: −3,2%) объявила о покупке Concho Resources (CXO: −2,8%) за $9,7 млрд через обмен акциями.
Сеть кинотеатров AMC Entertainment (AMC: +16,5%) 23 октября откроет залы в штате Нью-Йорк и продолжит работать в 44 из 45 штатов.
Мы ожидаем
Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику. В фокусе остаются перспективы утверждения пакета фискальных стимулов, а также рост заболеваемости COVID-19 в США и Европе. По словам Нэнси Пелоси, до сегодняшнего вечера станет ясно, удастся законодателям прийти к компромиссу по этому вопросу до выборов или обсуждение новой программы продолжится в ноябре. Участники рынка все еще скептически настроены относительно принятия этого законопроекта.
Свежим драйвером для рынка могут стать корпоративные отчеты, публикация которых набирает обороты на этой неделе. По данным FactSet, рентабельность компаний по чистой прибыли растет впервые с начала кризиса, а их EPS в среднем превышает прогнозы на +23%. Однако даже на положительные отчеты инвестсообщество реагирует без особого энтузиазма, игроки фиксируют позиции, что указывает на перекупленность рынка и сохранение факторов неопределенности, ограничивающих аппетит к риску.
Азиатские фондовые индексы закрылись без единой динамики. Японский Nikkei снизился на −0,44%, гонконгский Hang Seng поднялся на +0,11%, китайский CSI300 вырос на +0,80%.
Европейские индексы торгуются в узких диапазонах. Euro Stoxx 50 остается у нулевой отметки.
Ставка по 10-летним трежерис растет до 0,78%. Фьючерс на нефть Brent колеблется в $42,5. Золото держится выше $1 900.
Ожидаем, что S&P500 в ходе предстоящей сессии будет консолидироваться в диапазоне 3400–3480 пунктов.
Новости экономики и макростатистика
Сегодня стоит обратить внимание на число выданных разрешений на строительство в США за сентябрь. Ожидается, что показатель повысится с августовских 1,476 до 1,520 млн. Этот индикатор ключевой на рынке недвижимости.
Отчеты
Сегодня отчет за третий квартал публикует Netflix (NFLX). Прогноз предусматривает повышение выручки на 22%, до $6,39 млрд, где росте EPS с прошлогодних $1,47 до $2,13. Согласно консенсусу, число подписчиков увеличилось на 3,7 млн. Мы ожидаем расширения абонентской базы сервиса на 6,3 млн. Нас будут интересовать комментарии менеджмента о перспективах повышения стоимости подписки в США и других странах. Согласно опционному рынку, волатильность акций может составить 10% в рамках реакции на отчет.
Квартальные результаты представит и Procter & Gamble (PG) — гигант FMCG-рынка. Ожидается, что выручка покажет рост на +3%, до $18,38 млрд, а EPS увеличится с $1,37 до $1,42. Доходы компании продолжают получать поддержку из-за тренда на домашнее потребление. Отчет позволит сделать первичные выводы о потребительских расходах в третьем квартале и задаст тон торгам в секторе нециклических потребительских товаров. Акции Procter & Gamble уже достаточно сильно выросли, поэтому после публикации отчета в них не исключена коррекция.
Техническая картина
Технически S&P500 демонстрирует признаки ослабления активности покупателей. Индикатор RSI вошел в нейтральную зону около 50. Сильным уровнем поддержки является 50-дневная скользящая средняя на отметке 3400 пунктов, поэтому мы не исключаем движение вверх от этого уровня. Индикатор MACD пока остается на положительной территории, поэтому сохраняется высокая вероятность восстановления восходящего движения. Считаем, что в среднесрочной перспективе индекс S&P500 склонен к росту.
