Рынок накануне
Торги 20 октября американские индексы завершили неуверенным ростом. S&P500 поднялся на +0,47%, до 3443 пунктов, Dow Jones прибавил +0,40%, NASDAQ +0,33%. Свежие драйверы отсутствовали, но кратковременную поддержку рынку оказал некоторый прогресс в переговорах по пакету экономической помощи. Перепроданный энергетический сектор стал лидером роста с результатом +1,13%. Хуже рынка выглядел сектор нециклических потребительских товаров, потерял −0,13%.
Новости компаний
- Производитель электроники Logitech (LOGI: +15,8%) представил квартальные результаты лучше ожидаемых благодаря тренду на работу из дома.
- Выручка и EPS корпорации IBM (IBM: −6,5%) совпали с предварительно опубликованным результатам, но данные по сегментам обнаружили слабость.
- Начало антимонопольного разбирательства против Alphabet (GOOG: + 1,4%) не смогли напугать инвесторов.
Мы ожидаем
Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику. В фокусе американских инвесторов квартальная отчетность крупнейших компаний сектора коммуникаций. Результаты Snap указали на уверенное восстановление рекламного рынка. Это поддержит акции гигантов Facebook и Alphabet, которые составляют значительную часть индекса S&P500. Сезон отчетов в целом протекает неплохо: 85% отчитались, продемонстрировали более высокую прибыль на акцию, чем ожидалось.
Перспективы утверждения пакета фискальных стимулов по-прежнему привлекают к себе внимание и придают некоторую поддержку рынку. Белый дом согласился повысить объем стимулирования экономики до $1,9 трлн, но Нэнси Пелоси настаивает на том, что размер помощи должен составить 2,2–2,4 трлн долларов. Таким образом, между сторонами сохраняются значительные разногласия.
Главным фактором давления на рыночные настроения остается статистика заболеваемости COVID-19 и связанные с этим ограничения. Пока жесткие меры принимаются в отношении отдельных городов. Например, карантинные меры приняты в Ливерпуле и Манчестере. Однако с ухудшением эпидемиологической обстановки государства могут перейти от точечных ограничений к широкомасштабным. Таким образом, весь позитив пока нивелируется опасениями, связанными со второй волной пандемии.
Азиатские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне. Японский Nikkei прибавил +0,31%, гонконгский Hang Seng поднялся на +0,75%, китайский CSI300 завершил сессию около нуля. Европейские индексы снижаются. Euro Stoxx 50 теряет 0,8%.
Аппетит к риску не уверенный. Ставка по 10-летним трежерис растет до +0,81%. Фьючерс на нефть Brent колеблется в пределах $42,5. Золото дорожает до $1920.
Ожидаем, что S&P500 в ходе предстоящей сессии продолжит консолидироваться в диапазоне 3400–3480 пунктов.
Отчеты
Сегодня результаты за 3-й квартал опубликует Tesla (TSLA). Прогноз предусматривает повышение выручки на 31%, до 8,24 млрд USD, где рост чистой прибыли составляет до $569 млн, что соответствует EPS $0,53. Мы считаем, что финансовые показатели производителя электромобилей будут сильными, но релиз не вызовет рост котировок из-за превышения рыночной стоимости фундаментально обоснованных уровней. Недавно Tesla снизила отпускные цены на Model S, что положительно скажется на прогнозах продаж за четвертый квартал.
Квартальный отчет опубликует и телеком-провайдер Verizon (VZ). Ожидается, снижение выручки на −4%, до 31,59 млрд, а EPS — с 1,25 до 1,21 долларов. Мы прогнозируем устойчивые результаты основного бизнеса — услуг мобильной связи. Самым интересным моментом остаются планы компании по дальнейшему развитию 5G-покрытия, а также инициативы по коммерциализации этого направления.
Техническая картина
Технически S&P500 демонстрирует склонность к консолидации. Индикатор RSI в нейтральной зоне. При снижении сильным уровнем поддержки выступит 50-дневная скользящая средняя на отметке 3405 пунктов. Однако индикатор MACD удерживается на положительной территории, поэтому остается высокой вероятность восстановления восходящего движения.