Рынок накануне
Торги 25 августа на американских фондовых площадках в целом завершились на мажорной ноте. Инвесторы проигнорировали смешанную макростатистику и слабые данные по потребительской уверенности, сосредоточившись на новостях о переговорах между США и Китаем, которые были охарактеризованы китайской стороной как конструктивные. S&P500 вырос на 0,36%, установив очередной исторический максимум и финишировав на отметке 3443 пункта. NASDAQ прибавил 0,76%, а Dow Jones потерял 0,21%. Лучше рынка торги завершили день сектора коммуникаций (+1%), здравоохранения (+0,7%) и ИТ (+0,5%). Под наибольшим давлением оказались энергетики (−1,4%) на фоне исключения ExxonMobil из индекса Dow Jones.
Мы ожидаем
Сегодня на мировых фондовых площадках наблюдается смешанная динамика. Фокус внимания сместился из положительных данных о новых методах лечения COVID-19 на всплеск заболеваемости в Европе и Азии, а также на факты повторного инфицирования коронавирусов. Кроме того, инвесторы предпочитают занимать выжидательную позицию в преддверии симпозиума в Джексон-Хоул, где выступит глава ФРС.
Несмотря на положительные оценки телефонных переговоров с Пекином, американская администрация не отказывается от намерений применить к нему жесткие меры. Politico сообщает, что Белый дом рассматривает возможность признания геноцидом репрессий Китаем по уйгуров, которые представляют мусульманское меньшинство. Также США продолжают игнорировать суверенитет КНР над бесполетной зоной военных учений. Накануне там был замечен американский самолет U2.
Washington Post подняла проблему долговременной потери рабочих мест в результате пандемии. По данным издания, 33% работников, отправленных в отпуск в марте, были освобождены от должностных обязанностей июле. При сохранении тенденции по итогам года постоянными безработными станут от 6,2 до 8,7 млн человек.
Ключевые фондовые индексы АТР завершили торги вторника преимущественно в минусе. Японский Nikkei снизился на символические 0,03%, китайский CSI300 упал на 1,17%, а гонконгский Hang Seng поднялся на несущественные 0,02%. Европейский Stoxx 50 добавляет 0,54%.
Спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, снижается. Ставка по 10-летним трежерис поднялась до 0,71%. Октябрьский фьючерс на Brent опускается на 0,2%, до $45,6. Золото падает на 0,6%, до $1918 Аппетит к риску умеренный. Мы ожидаем нейтрального старта торгов по индексу S&P500 около отметки 3445 пунктов.
Новости экономики и макростатистика
Сегодня будут опубликованы данные по базовым заказам на товары длительного пользования за июль, которые, по предварительным оценкам, вырастут на 2%. Также выйдет еженедельная статистика по запасам сырой нефти, которые, согласно прогнозу, сократятся на 3,7 млн баррелей.
Отчеты
Результаты за второй квартал сегодня представит разработчик аналитической платформы и провайдер лог-аналитики Splunk (SPLK). Общерыночный прогноз предполагает рост выручки на 0,8% г/г при отрицательной EPS на уровне $1,94 по сравнению с $1,03 за аналогичный период 2019 г. Считаем, что компания может отчитаться лучше ожиданий благодаря фокусировке на развитие облачных решений.
Также квартальный отчет выпустит Tiffany (TIF). Согласно ожиданиям рынка, ее выручка упадет на 27%, а EPS опустится на 88% под влиянием слабого спроса в период карантина. При этом прогнозируется, что эмитент зафиксирует улучшение динамики по сравнению с первым кварталом, по итогам которого выручка сократилась на 45%, а EPS составила $0,33.
Результаты за прошедший квартал опубликует производитель потребительских товаров Williams-Sonoma (WSM). Согласно ожиданиям рынка, в условиях связанных с пандемией ограничений выручка компании увеличится на 7%, а EPS — на 27%.
Техническая картина
Технически S&P500 стал выглядеть значительно сильнее, в очередной раз обновив исторический максимум. Предыдущий гэп на уровне 3418 пунктов остался незакрытым. При этом признаки слабости сохраняются. Объемы торгов в последние дни растут, но остаются ниже средних. Хотя MACD по-прежнему на положительной территории, индикатор RSI находится в зоне перекупленности, что предвещает фиксации позиций. При этом усиливается вероятность закрепления S&P500 выше отметки 3390 пунктов, которая выступит ближайшей поддержкой. Считаем, что коррекция может быть небольшой и котировки не пойдут ниже 3390 пунктов.
