Мы ожидаем
На мировых фондовых площадках сегодня наблюдается смешанная динамика. Внимание инвестиционного сообщества будет сосредоточено на выступлении главы ФРС. Ожидается, что Джером Пауэлл обозначит дальнейшие стратегические планы Федрезерва, а также назовет инструменты для достижения целевых показателей инфляции, которые могут быть обновлены.
По состоянию на конец июля Китай закупил американских товаров на 28,1% от запланированного на текущий год объема $171 млрд. Предусмотренные торговой соглашению с США параметры, возможно, не будут соблюдены. В последние месяцы китайская сторона наращивает объем экспорта из Штатов, отражающий ее стремление соблюсти договоренности и сохранить соглашение в силе.
Республиканцы готовят предложение о пакете стимулов на $500 млрд, что включает пособия по безработице, кредиты малому бизнесу, затраты на тестирование, лечение и вакцины от COVID-19. CNBC считает, что демократы не поддержат этот проект, так как в нем не предусмотрены прямые выплаты населению.
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили сегодняшние торги разнонаправленно. Японский Nikkei снизился 0,35%, китайский CSI300 вырос на 0,54%, на фоне сильной статистики КНР Гонконгский Hang Seng потерял 0,81%.
Европейский индекс Stoxx 50 опускается на 0,4%.
Сегодня спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, смешанный. Ставка по 10-летним трежерис снижается до 0,68%. Золото дешевеет на 0,5%, до $1945. Октябрьский фьючерс на Brent колеблется у отметки $45,6. Аппетит к риску ослабевает. Мы ожидаем, что на открытии S&P500 пойдет в район 3490 пунктов.
Новости экономики и макростатистика
Сегодня будут опубликованы еженедельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, которое, по предварительным оценкам, сократится на 100 тыс. — до 1 млн. Также будет представлен индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости за июль. Прогнозируется рост на 3% м/м. Кроме того, будет пересмотрена оценка динамики ВВП за второй квартал. Ожидается падение базового показателя экономики на 32,5% г/г.
Отчеты
Квартальную отчетность представит один из лидеров в области решений для виртуализации VMware (VMW). Консенсус закладывает рост выручки на 14,9% г/г и повышение EPS на 47% при увеличении операционной маржинальности. Компания получила преимущества благодаря введенным в отчетном периоде карантинным ограничениям и масштабному переходу в режим удаленной работы.
Будет опубликована отчетность за второй квартал одного из ведущих разработчиков облачного ПО для управления персоналом Workday (WDAY). Согласно ожиданиям рынка, выручка компании вырастет на 17,5%, маржа EBITDA повысится с 1,9% до 25,8%, EPS составит $0,66.
Квартальные результаты Dollar General (DG), как ожидается, могут стать одними из лучших в секторе розничной торговли. Выручка ретейлера, согласно консенсус-прогнозу, вырастет на 26,7%, EPS увеличится на 73%, что существенно превысит темпы прошлого года.
Техническая картина
Технически S&P500 стал выглядеть значительно сильнее, обновив исторический максимум. При этом признаки слабости сохраняются. Объемы торгов в последние дни растут, но остаются ниже средних. MACD по-прежнему на положительной территории, но индикатор RSI находится в зоне перекупленности, что предвещает фиксацию позиций. Усиливается вероятность закрепления индекса широкого рынка выше поддержки на уровне 3390 пунктов. Считаем, что в результате возможной коррекции ниже этого уровня S&P500 не опустится.
